APPLE, AI는 괜찮습니까? WWDC26의 가장 흥미로운 라운드 미국의 주식 매핑

6 월 9 일 이른 시간에, 애플 WWDC26 공식적으로 시장에 긴 응답을 넣어:

APPLE, AI, 수정할 수 있습니까

지난 2 년 동안, AI의 주요 라인은 Inverda, Google, Microsoft, Meta 및 OpenAi, Anthropic과 같은 대형 모델 회사 인 Anthropic과 같은 기술 거대에 의해 구동되었습니다. Apple Intelligence 및 Siri는 항상 가난한 속도로 항상 있습니다。

그래서 이번에는 WWDC의 심장은 AI에 대해 더 이상 사과 이야기는 아니지만 ..Apple Intelligence가 엔진 사이클, 개발자 생태 및 응용 생태를 재화할 수있는 AI 포털이 정말 시장이 될 수 있습니까。

하나, WWDC는 사과를 올릴 필요가 없습니다, 그러나 예상하게 가장 쉽습니다. 이름 *

첫째, 역사。

지난 몇 년 동안 WWDC는 이전 금요일에 WWDC 폐쇄의 거친 계산을 기반으로 "애플스"이벤트의 평균 가격이었다 :

• 사이트맵 2022년에 주, AAPL는 5.7 퍼센트에 의해 떨어졌습니다
• 2023 Vision Pro 출시의 주, AAPL은 거의 동일합니다
• AAPL은 Apple Intelligence의 날짜에 2024 %에 약 1.9 퍼센트로 떨어졌다. 그러나 시장은 "end-side AI + Cycle"의 논리를 재 이해했으며 결국 일주일 동안 약 7.9 퍼센트로 상승했습니다
• 2025년 WWDC 이후, 시장은 Siri 's 지연 및 AI 's 진행으로 인해 일주일에 약 2.4 퍼센트로 하락했습니다

그래서 WWDC는 자체에서 꾸준한 UPSWING는 아니지만이 시점에서 "오래의 기대"를 종종 만듭니다이 시간, 재고 가격은 기존 시스템만 업데이트되는 경우 평평할 수 있습니다. 그러나 단기적인 부적 효과는 AI, Siri, end-side 용량 및 개발자가 생태적 기대를 가지고 있는지 예상 할 수 있습니다。

그리고 올해 WWDC가 일찍 관심을 갖는 이유입니다。

APPLE AI 수상자 : 모델이 아니라 입장 및 교체주기

언급할 가치가 있습니다많은 회사가 AI를 수행, 그들은 모델을 가지고, 그들은 사용자 포털과 사과를 찾습니다, 피임약에, 액세스하지만, AI 용량이 채워질 필요가있다。

애플은 실제 장점이 있기 때문에 매개 변수의 양이 아니라 시스템 레벨 입구 -- 그들은 iOS, macOS, iPadOS, watchOS 및 viewOS에 AI를 embed 할 수 있으며 메일, 앨범, 캘린더, 텍스트 메시지, 메모, AppStore 및 타사 응용 프로그램에 액세스 할 수 있습니다。

Siri가 왜 중요할까요。

Siri가 여전히 "날씨를 충전하면 알람 시계를 설정하면 Apple AI를 재평가하는 것이 어려울 것입니다. 그러나 Siri가 사용자 컨텍스트를 읽을 수 있다면 다른 앱을 호출하고 교차 신청서를 수행하면 음성 조수가 더 이상 없을 것입니다. 그러나 Apple 생태의 AI 에이전트 포털。

그래서WWDC의 첫 번째 큰 점은 Siri가 "SYSTEM"에서 "SYSTEM"로 업그레이드되었는지 여부입니다。

라인은 가장 직접 대상에 해당합니다. 물론 AAPL.M. 사과가 외부 모델 또는 클라우드 기반 소싱에 의존하는 경우, GOOGL.M, MSMFT.M, AMZN.M은 시장이 매핑 될 수 있습니다。

그러나 Apple AI의 실제 부적 효과는 소프트웨어 수준에서뿐만 아니라 하드웨어 수준에있을 수 있습니다. Apple Intelligence의 새로운 기능이 더 강한 칩, 더 큰 메모리 및 더 나은 로컬 소싱 기능을 필요로한다면 하드웨어 대체 논리에 소프트웨어 업데이트에서 변환됩니다。

끝 측 AI의 이점은 명확하고, 많은 일을 더 적은 완전히 구름 의존하고 반응합니다; 사과의 긴held 개인 정보 보호 및 안전 포지셔닝과 더 일관된; 그리고, 더 중요하게, 그것은 새로운 기계설비에 자연적으로 묶을 수 있습니다, 오래된 iPhone 및 오래된 Mac에서 새로운 장비에 마이그레이션하는 사용자에게 신속한 사용자。

2024 년 Apple Intelligence 이후 시장이 부족한 후 다시 태어 났는지 한 가지 중요한 이유는 AI 기능이 새로운 장비에 묶여 있는지 생각하기 시작한다는 것입니다. 새로운 회전 사이클에 대해 가져올 것입니까

이것은 올해 가장 중요한 요소 중 하나입니다。

동료 AI 사슬은 AAPL.M, ARM.M, TSM.M, QCOM.M에 집중합니다. 그 중 AAPL.M는 맨끝 입구입니다; 팔. M은 저용량 구조를 나타냅니다; TSM.M는 사과 칩을 위한 중요한 프록시입니다; 그리고 사과를 가진 경쟁하고 일하는 동안 QCOM.M는, 또한 끝 AI와 이동할 수 있는 칩 생태학에 있는 시장에 비교됩니다。

III. 진실한 유출 기회: 칩 사슬에서 App 생태학에

WWDC는 APPLE의 자체 출시가 아니라 WWDC가 아니라 일 일 일뿐 아니라 일반적으로 개발자의 일반적인 집합입니다。

Apple이 시스템에 몇 가지 AI 기능을 추가하면 AAPL의 자체 스토리가 더 많습니다. 그러나 Apple이 개발자에게 AI 기능을 열면 지역 모델, 시스템 레벨 에이전트 기능, 개인 정보 보호 컴퓨팅 프레임 워크 및 새로운 개발자 도구에 액세스 할 수 있습니다. Apple Intelligence는 생태 이야기가됩니다。

이 선은 중요합니다。

애플은 실제 moats이기 때문에, 개별 AI 기능, 하지만 App Store 생태학. 개발자가 Apple Industries에 창의적이고 사무실, 문서, 전기, 회계, 생산성 응용 프로그램에 액세스 할 수 있으므로 새로운 AI 응용 프로그램을 가져올 수 있습니다。

전망의 투자 매핑 지점에서 Apple Industries 개념 단위는 5개의 층으로 나눌 수 있습니다。

첫번째 수준, 핵심 입구 AAPL.M。Siri와 Apple Industries가 지나치게 된 경우 가장 직접적인 비효율은 하드웨어 액세스 및 시스템 권한 및 응용 프로그램 배포, AI를 모두 가지고있는 Apples 자체입니다. 시스템은 다시 평가됩니다。

두번째 층은 ARM.M, TSM.M, QCOM.M와 같은 AI 사슬의 끝입니다。애플이 로컬 장비에 더 많은 AI 기능을 넣으면, 저용량 칩 구조, 고급 프로그래밍 및 모바일 AI 기능은 주목을 받게됩니다。

세 번째 수준에서, GOOGL.M, MSMFT.M, AMZN.M과 같은 구름과 모델 작업。애플은 외부 모델 또는 클라우드 기반 기능에 의해 강화되기 위해 계속되는 경우, 이 거인은 또한 시장에 의해 지도될 것입니다, 특히 사과의 컨텍스트에서 아직도 개인 정보 보호, 안전 및 클라우드 기반 synergetic 노선에 주장하는, 이는 하단 모델 또는 클라우드 기반 인센티브 콜러레이터가 될 수 있습니다, 기업들의 단기 상상력에 영향을 미치는。

네 번째 계층은 MSFT.M, TEAM.M, DDG.M, GTLB.M과 같은 도구의 개발입니다。WWDC가 AI 프로그래밍의 효율성을 강조한다면, Xcode 업그레이드, 개발자 API 및 애플리케이션 빌드 업, AI 개발 생태는 구동 될 수 있으며 시장의 경우,이 라인은이 회사에 직접 생성하는 방법에 대해 매우 사과가 아니라 "AI 애플리케이션 개발 임계 값이 계속 떨어지는 사실에 대해 설명합니다."。

5 층, ADBE.M, DOCU.M, INTU.M, SHOP.M과 같은 App 생태학。이 회사는 Apple AI의 직접적인 beneficiaries가 아닙니다, 그러나 체계 수준 AI 기능이 열리는 경우에, 창조적인, 다큐멘터리, 회계, 전기공 신청은 새로운 기능에 접근하기 위하여 가장 쉽습니다, 그들은 신청 층에 걸쳐 Apple 기업 유출의 잠재적인 지도 같이 입니다。

물론,이 라인, 상상하지만, 위험이 있습니다。

먼저 Apple AI는 "throwing and raining"이 될 수 있으며 시장은 Siri가 실질적으로 업그레이드하지 않고 Siri의 실질적인 업그레이드없이 일상적인 시스템 업그레이드 인 경우 실망 할 가능성이 있습니다。

두 번째, ADBE.M, SHOP.M, DOCU.M, INTU.M과 같은 과부하, 그들은 미래에 액세스 할 수 있다면, 신속하게 금융 진술에 반영 될 수 있습니다。

세 번째, APPLE AI는 AAPL.M 자체를 더 많은 혜택을 누릴 수 있으며 외부 개념 단위는 새로운 용량이 주로 사과 시스템에 자신감을 갖는 경우 덜 혜택을 누릴 수 있습니다。

4, AAPL.M의 Valuation restoration 궁극적으로 아이폰 수요에 따라 달라집니다, AI는 이야기, 그러나 하드웨어 판매, 서비스 수익 및 이익 마진은 장기 가격의 심장에 있습니다。

그래서, Apple Intelligence 개념 단위는 무역에 예상 될 수 있지만 "WWDC가 상승 할 수 없습니다."。

끝에서

WWCC 전에 시장 거래가 예상되었다; WWCC 후, 시장은 APPLE AI가 실제로 변경했는지 확인하기 시작합니다。

애플은 단지 몇 가지 AI 기능이있는 경우, 아마도 단지 일반 소프트웨어 업데이트입니다。

그러나 Siri가 시스템 수준의 AI 포털이되면, AI가 새로운 하드웨어를 바인딩, 개발자 도구가 새로운 기능을 열면 Apple Intelligence는 애플의 자신의 이야기가 아니라 새로운 주식지도로 이어질 수 있습니다。

AI를 세계에서 가장 큰 소비자 전자 생태에 포함 할 수 있는지 보자。