Nghiên cứu đầu tư BIT: Năm tín hiệu chính sáng lên cùng lúc. Thị trường gấu Bitcoin đã kết thúc?

Thị trường hiện tại đang ở giai đoạn bước ngoặt quan trọng. Nhiều chỉ báo kỹ thuật độc lập đang dần đưa ra nhận định giống nhau: thị trường gấu Bitcoin bắt đầu vào tháng 10 năm 2025 có thể sắp kết thúc hoặc thậm chí kết thúc. Khác với thị trường giá xuống kéo dài và lặp đi lặp lại vào năm 2022, cấu trúc thị trường đã thay đổi đáng kể trong chu kỳ này. Sự ra mắt của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và việc giảm bớt sự không chắc chắn về quy định theo từng giai đoạn đã tạo ra môi trường “bán quá mức thụ động” trong thời gian giá giảm. Đồng thời, đánh giá từ kinh nghiệm lịch sử, Bitcoin hiếm khi trực tiếp bước vào đợt tăng giá đơn phương mà không gặp phải cú sốc và hiện có nhiều khả năng đang ở "giai đoạn hợp nhất sau khi xác nhận đáy".

Trong bối cảnh này, tầm quan trọng tham chiếu của một chỉ báo duy nhất bị hạn chế, nhưng khi nhiều tín hiệu bắt đầu xuất hiện cùng một lúc, kết luận mà chúng đưa ra ngày càng rõ ràng hơn: thị trường đang đi xuống từ xu hướng và dần chuyển sang giai đoạn xác nhận điểm uốn.

Tín hiệu kỹ thuật xuất hiện mạnh mẽ: từ dạng dưới cùng đến sửa chữa xu hướng

Từ quan điểm cấu trúc kỹ thuật, thay đổi cốt lõi trong vòng thị trường này là "cộng hưởng tín hiệu". Trước hết, chỉ báo ngẫu nhiên hàng tuần đã quay trở lại trên 20. Hình thức này thường xuất hiện sau giai đoạn tồi tệ nhất của thị trường và về mặt lịch sử tương ứng nhiều hơn với việc hình thành đáy hơn là sự tiếp tục giảm giá. Đồng thời, một tín hiệu xu hướng mới lại xuất hiện, kích hoạt trở lại sau hai lần không thành hiện thực trước đó, cải thiện đáng kể giá trị tham chiếu của nó.

Thứ hai, giá Bitcoin đang dần tiến gần đến mức trung bình động 21 tuần (khoảng 77.592 USD). Mức này từ lâu đã được coi là đường tham chiếu quan trọng để phân biệt giữa chu kỳ tăng và giảm. Giá hiện tại đang dao động quanh mức 75.000 USD và nhiều khả năng chỉ là vấn đề thời gian trước khi nó quay trở lại phạm vi này. Một khi nó vượt qua và ổn định, nó sẽ tạo thành tín hiệu xác nhận xu hướng rõ ràng.

Ngoài ra, chỉ số RSI hàng tháng cũng có thể quay trở lại trên mức trung bình động. Trong lịch sử, tín hiệu này xuất hiện ở gần đáy của thị trường giá xuống. Nếu vòng này xảy ra một lần nữa, nó sẽ củng cố thêm nhận định rằng thị trường đã hoàn thành việc xây dựng đáy. Nhìn chung, các chỉ báo này có ý nghĩa hạn chế khi chúng xuất hiện riêng lẻ, nhưng khi chúng xuất hiện cùng nhau trong cùng một khung thời gian, trạng thái thị trường đã chuyển từ “xu hướng giảm tiếp tục” sang “cấu trúc đáy dần được thiết lập”.

Xác nhận phạm vi giá chính: từ sửa chữa sốc đến chuẩn bị ngược

Ngoài các chỉ báo kỹ thuật, bản thân giá vẫn là biến số xác minh cốt lõi. Thị trường hiện đang thử nghiệm phạm vi quan trọng là 66.000 – 73.000 USD. Mức cao khoảng 73.084 USD vào tháng 3 năm 2024 đã hình thành cấu trúc đỉnh trung hạn. Nếu giá có thể vượt qua và ổn định phạm vi này một cách hiệu quả, điều đó có nghĩa là xu hướng giảm trước đó đã bị đảo ngược đáng kể.

Từ quan điểm cấu trúc, xu hướng này có phần giống với xu hướng một năm trước: thị trường nhanh chóng giảm xuống dưới những cú sốc bên ngoài, sau đó đi vào thu hẹp phạm vi, và cuối cùng đã hoàn thành việc chuyển đổi xu hướng thông qua một bước đột phá đi lên. Hiện tại, giá đã bắt đầu kiểm tra cạnh trên của phạm vi đi lên. Nếu nhịp độ này tiếp tục, nó sẽ kiểm tra mức 88.000 USD hoặc thậm chí cao hơn trong thời gian ngắn, điều này không được coi là cấp tiến. Đồng thời, mức 64.972 USD dưới đây đã trở thành mức hỗ trợ quan trọng ở giai đoạn này. Miễn là giá vẫn ở trên mức này, xu hướng chung sẽ dần chuyển từ trung tính sang tăng. Do đó, thay vì đánh giá liệu thị trường đã "bước vào thị trường tăng trưởng" hay chưa, câu hỏi quan trọng hơn là: liệu giá có thể hoàn thành bước đột phá phạm vi, từ đó xác nhận sự chuyển đổi xu hướng hay không.

Hiện tại, thị trường có 5 tín hiệu dần dần chỉ về cùng một hướng: chỉ báo ngẫu nhiên hàng tuần đã mạnh lên, tín hiệu xu hướng xuất hiện trở lại, giá đang tiến gần đến mức Đường trung bình động 21 tuần, chỉ số RSI hàng tháng có khả năng được xác nhận và xu hướng giảm trước đó đã bị phá vỡ một cách hiệu quả. Một tín hiệu duy nhất vẫn chưa đủ để đưa ra kết luận, nhưng khi các tín hiệu này xuất hiện cùng nhau ở cùng một giai đoạn, độ tin cậy của kết luận mà chúng chỉ ra sẽ được cải thiện đáng kể. Tổng hợp lại, thị trường giá xuống bắt đầu vào tháng 10 năm 2025 có thể sắp kết thúc.

Đối với thị trường, trọng tâm cũng đang thay đổi: câu hỏi không còn là liệu Bitcoin có tiếp tục phục hồi hay không mà là tốc độ và không gian của xu hướng tăng sẽ diễn ra như thế nào khi chuyển đổi xu hướng đã thực sự hoàn thành. Trong quá trình này, những đột phá trong phạm vi giá và những thay đổi trong môi trường thanh khoản sẽ trở thành biến quan sát cốt lõi trong giai đoạn tiếp theo.

Một số ý kiến trên đến từ BIT on Target, Liên hệ với chúng tôiNhận báo cáo đầy đủ về BIT on Target.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thị trường đầy rủi ro và việc đầu tư cần phải thận trọng. Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến ​​​​của chuyên gia tài chính. BIT không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.