Dari kupon ke bank, Hong Kong akan membersihkan rekening investasi perbatasan

Penulis:Pengacara Lau Honglin

 

Pada malam 27 Mei, pesan cepat dari Associated Press menyebar dalam lingkaran teman-teman。

Secara umum, Hong Kong Monetary Authority menanggapi bahwa persyaratan regulasi telah diedarkan kepada semua institusi yang diakui pada tanggal 22 Mei, untuk menanggapi kebutuhan untuk menandatangani deklarasi tentang pembukaan rekening investasi oleh beberapa bank Hong Kong untuk investor daratan. Otoritas mengharuskan Registrar untuk mengambil tiga langkah tambahan ketika membuka dan mengelola rekening investasi untuk investor di pedalaman。

Pengacara Redwood telah membacanya dengan hati-hati, tapi dia masih harus mengatakan: Hal ini juga menjadi perhatian bagi otoritas pengawas untuk mencegah orang biasa berinvestasi dalam kerugian。

Baru-baru ini, otoritas regulasi telah sangat aktif dalam masalah keuangan perbatasan。Jumat lalu, delapan departemen, termasuk CSRC, bersama-sama mengeluarkan Programme untuk Implement Management Comprehensive of Illegal Cross-Border Securities Fund, yang secara eksplisit menyediakan untuk dua tahun sentralisasi operasi perbatasan ilegal lembaga luar negeri。

Pada hari yang sama, HSBC juga mengeluarkan sebuah lingkaran meminta LLC untuk memperkuat kontrol dalam pembukaan akun dan pemeliharaan hubungan pelanggan, dengan fokus pada dokumen yang mencurigakan atau palsu, rekening yang tidak aktif, rekening investasi dari investor dalam tanah dan layanan lintas perbatasan。

Ini lingkaran dari BOCS bukan pengingat umum。

Ini menyebutkan bahwa CVM baru-baru ini memeriksa pembukaan rekening dari 12 rumah broker lisensi sekuritas dan telah menemukan deficients signifikan dalam pengolahan dokumen pembuka rekening, batas persimpangan dan pemantauan terus menerus; dan bahwa beberapa pialang telah menerima curiga atau palsu dokumen yang diajukan oleh klien selama pembukaan rekening, dan telah gagal untuk mengidentifikasi tanda-tanda peringatan awal dari broker lepas pantai. Yang lebih penting adalah fakta bahwa beberapa rekening telah menghasilkan transfer dana yang mencurigakan tanpa aktivitas perdagangan。

Rincian ini menggambarkan bahwa masalah regulasi tidak terbatas untuk "informasi pembukaan yang tidak lengkap". Jika rekening investasi hanya digunakan untuk melepaskan atau mentransfer uang, di mana dana yang ditinggalkan menganggur untuk jangka waktu yang lama, atau ketika pelanggan sering mengubah rekening bank atau bahkan berbagi rekening bank atau alamat dengan pelanggan yang tidak berhubungan, itu tidak lagi hanya sebuah cacat pembuka biasa, tetapi mungkin menjadi antarmuka antara lintas keuangan perbatasan arus dan aktivitas ilegal keuangan。

Permintaan Otoritas Monetary Hong Kong untuk pendaftaran perbankan sekarang telah menerima perhatian baru dari pasar. Pentingnya adalah bahwa regulasi tidak berhenti pada tingkat "perdagangan perbatasan ilegal voucher dealers" tapi pergi lebih jauh ke titik masuk yang lebih spesifik dari rekening investasi bank, fungsi investasi dalam rekening konsolidasikan, pernyataan sumber pendanaan dan rekening kliring dalam nama saya。

Ini berarti bahwa bank-bank Hong Kong juga telah didorong ke garis depan dari persetujuan perbatasan, berikut penerbit Hong Kong。

Ini bukan hanya sebuah deklarasi tambahan. Ini benar-benar mengingatkan industri bahwa ketika investor Daratan terlibat dalam sekuritas, dana, manajemen kekayaan dan bahkan produk keuangan masa depan melalui Hong Kong, institusi tidak dapat hanya melihat di mana rekening dibuka, tetapi juga menjelaskan bagaimana klien berasal, apakah dokumen-dokumen itu benar, dari mana dananya berasal, dan apakah jasa-jasa tersebut menyentuh perbatasan Daratan untuk operasi perbatasan ilegal。

Investasi lintas perbatasan semakin ketat lagi

Kita akan mulai dengan memasang satu bagan dokumen dan berita dari regulator terbaru。

Serangkaian tindakan regulasi baru-baru ini telah dipahami oleh banyak teman yang berarti bahwa "investor luar tidak akan dapat membuka rekening di Hong Kong", tapi ini tidak terjadi。

Menurut dokumen Otoritas Monetary Hong Kong, langkah-langkah baru ditujukan pada akun investasi dari investors dari Mainland, termasuk fungsi investasi dalam rekening bank konsolidasikan; bukan fungsi investasi seperti tabungan umum, akun saat ini, deposit waktu, pembayaran, pinjaman, kartu kredit, dll, tidak tercakup oleh ukuran tambahan. Langkah-langkah yang diarahkan pada klien individu dan tidak berlaku untuk perusahaan dan institusi klien. Otoritas Monetary Hong Kong juga menyebutkan, dalam sebuah pertanyaan umum, bahwa bank masih dapat menangani permintaan dari investor-investor Mainland untuk membuka akun investasi atau jasa-jasa di Hong Kong, tunduk pada penyelesaian deklarasi baru, pemberian rekening bank yang memenuhi syarat atas nama mereka sendiri dan pemenuhan kewajiban merekaKYCIni adalah prosedur dimana lembaga keuangan mengidentifikasi pelanggan, tujuan transaksi dan situasi risiko。

Jadi, itu tidak semua pelanggan darat keluar dari pintu. Yang benar-benar terjebak adalah mereka yang tidak tahu bagaimana pelanggan datang, bagaimana dokumen asli, dari mana uang berasal, apakah layanan perdagangan menyentuh interior untuk mengawasi garis merah。

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak orang memiliki pemahaman yang samar tentang rekening investasi perbatasan: rekening dibuka di Hong Kong, lembaga dilisensikan di Hong Kong, dan pelanggan beroperasi secara online, seolah-olah mereka memiliki sedikit hubungan dengan peraturan Daratan. Pemahaman ini menjadi semakin sulit untuk dipertahankan. Para regulator terus bertanya sepanjang rantai layanan apakah pemasaran diarahkan ke dalam, apakah pembukaan dan instruksi perdagangan didorong oleh rantai internal, dan apakah dana melalui rute kepatuhan。

Setelah masalah ini diambil bersama-sama, sehingga disebut tengah tanah "orang di interior, rekening di Hong Kong, layanan online" kurang nyaman。

Apa lagi kali ini

Logika bahkan lebih jelas ketika dokumen dari CVM dan KD dibaca bersama-sama。

CVM pertama-tama mengangkat isu ini dari isu apakah dokumen pembuka tersebut otentik, apakah akun tersebut disalahgunakan, apakah representasi perbatasan melintang dimonitor terus-menerus, dan apakah penyediaan layanan untuk investor di luar Hong Kong sesuai dengan hukum Hong Kong dan yurisdiksi yang relevan。

Otoritas kemudian mendorong persyaratan yang sama pada register bank, sebagai fungsi investasi di rekening investasi bank dan rekening konsolidasikan juga bisa menjadi bagian dari rantai。

Jika Anda jatuh ke rekening investasi bank, Anda dapat memecah gambar berikut:

Tiga langkah baru sangat penting。

Pertama, itu cek belakang. CSRK memerlukan LLC untuk melaksanakan verifikasi internal secepat mungkin, sesuai dengan kriteria yang ditetapkan dalam Appendix ke LLLC, untuk memastikan apakah dokumen yang mencurigakan atau palsu telah diterima untuk membuka akun dan untuk menutup akun yang melibatkan dokumen tersebut. Otoritas Monetary Hong Kong, untuk bagiannya, membutuhkan bank yang relevan, tunduk pada persyaratan peraturan, untuk memverifikasi rekening investasi yang dibuka dari Januari 2023 atau dalam jangka waktu tertentu. Ketika masalah diidentifikasi, tidak hanya penutupan rekening, tetapi juga identifikasi orang yang telah menyediakan dokumen mencurigakan atau palsu dan yang bertanggung jawab untuk kontrol internal。

Kedua, itu adalah pembersihan-up rekening aktif. Rekening investasi yang disebut zero- keseimbangan mengacu pada ketiadaan keseimbangan aset seperti pada 22 Mei 2026 dan ke rekening investasi non-aktif dari investor situs off- dalam 12 bulan sebelumnya. Pertimbangan regulasi adalah realistis: akun tersebut biasanya tidak tampak berisiko, tetapi sekali mereka digunakan sebagai jembatan, perdagangan akun, transaksi yang tidak biasa, sulit bagi lembaga keuangan untuk menjelaskan mengapa mereka menyimpannya di sana。

Ketiga, ada pernyataan rumah tangga baru. Ketika sebuah akun investasi dibuka oleh seorang investor di dalam, diperlukan untuk mengkonfirmasi bahwa dana yang digunakan untuk mendukung aktivitas investasi dan penyelesaian terkait datang dari sumber hukum di luar Cina; untuk mengkonfirmasi bahwa itu belum ditutup atau ditangguhkan oleh voucher atau bank karena penggunaan dokumen yang mencurigakan atau palsu; untuk mengumumkan perubahan informasi, untuk memberitahu lembaga dalam tujuh hari kerja; dan untuk mengungkapkan informasi pribadi yang relevan ketika diminta oleh penegakan hukum atau regulasi tubuh di masa depan. Pada saat yang sama, rekening investasi masa depan harus disimpan dan ditarik melalui nama klien sendiri dan oleh Hong KongPemegang bankatau rekening bank dibuka oleh regulasi bank dalam yurisdiksi yang memenuhi syarat. Persyaratan ini muncul baik dalam pengukuran CVM dan dalam permintaan Otoritas 's untuk registry perbankan, dan dekat dengan garis bawah baru untuk implementasi bersama oleh industri。

Persyaratan ini tampaknya dalam proses pembukaan, dengan manajemen yang sebenarnya dari seluruh rantai bisnis di belakang rekening. Di masa lalu, beberapa operasi hanya membawa klien ke platform untuk membuka rekening mereka dan kemudian membongkar dana dan pengaturan perdagangan, dan badan bisa mengklaim telah menyediakan hanya satu rekening Hong Kong. Penjelasan akan melemah. Ini membutuhkan lembaga untuk melihat identitas klien, dokumen, dana, membersihkan rekening dan lokasi layanan bersama。

Dengan kata lain, jika bisnis harus dilakukan terutama pada fasilitas pembukaan akun, bimbingan jarak jauh dan keuangan berlalu, itu akan menjadi lebih dan lebih sulit untuk dilakukan。

Bank Hong Kong pergi ke meja depan

DI MASA LALU, KETIKA BERHADAPAN DENGAN OPERASI KEAMANAN PERBATASAN ILEGAL, LEBIH MUDAH UNTUK BERPIKIR TENTANG PERAN PENERBIT INTERNET, PEMEGANG AKUN, PERANTARA KEUANGAN, KOL (PEMIMPIN OPINI KUNCI), DAN MANAJER PELANGGAN DOMESTIK. BANK SERING DILIHAT SEBAGAI PENYEDIA REKENING KEUANGAN DI BAGIAN BELAKANG。

Tindakan Otoritas Monetari Hong Kong secara tepat berarti bahwa bank tidak bisa lagi berdiri di ujung belakang saja. Lingkaran CVM pertama kali menjelaskan isu dari perusahaan sekuritas: dokumen akun, perantara luar negeri, kegiatan dana pelanggan, akun yang tidak aktif semua dapat dihubungkan dengan rantai resiko yang sama. Meskipun bank bukan broker langsung, selama itu menyediakan fungsi investasi dalam rekening investasi, membersihkan rekening dan konsolidasi rekening, itu diperiksa dalam grafik yang sama。

Fungsi investasi di rekening investasi bank dan dalam akun konsolidasikan bisa dihubungkan dengan identitas pelanggan, sumber dana, surat wasiat perdagangan, produk kekayaan dan pemukiman perbatasan. Ketika peraturan Mainland secara eksplisit mengatur operasi keamanan perbatasan ilegal, masa depan dan dana, sulit bagi bank untuk mengatakan bahwa mereka adalah saluran pasif jika rekening investasi bank Hong Kong digunakan untuk layanan yang sama。

Ini juga mengapa Authority secara khusus mengacu pada dokumen-dokumen tersebut kepada pendekatan berbasis berisiko untuk menerapkan pencucian uang dan pembiayaan anti- teroris ketika bank menyediakan layanan rekening non-investasi kepada individu-individu di Cina daratan, dan aturan lokal yang berlaku untuk pelanggan-pelanggan ini. IniAMLIni adalah kebutuhan anti-uang-pencucian. Formulir ini hanya menyisakan sebuah tanda dan jawaban yang sebenarnya adalah siapa klien itu, dari mana dananya berasal, apa tujuan dari transaksi ini, dan apakah aktivitas akun adalah untuk membuka akun。

Untuk bank dan penerbit Hong Kong, tekanan kepatuhan masa depan akan meningkat secara signifikan. Lembaga ini memeriksa bahan pembuka, klasifikasi pelanggan, teks deklarasi, akses rekening uang, karyawan akustik, mitra perbatasan, konduksi eksternal dan mekanisme pengolahan keluhan. Dimana tim bisnis menjelaskan "klien itu sendiri", "Kami hanya menyediakan layanan Hong Kong", "Sistem online secara otomatis selesai", bukti yang lebih spesifik diperlukan。

Dari sudut pandang komersial, ini akan membuat beberapa institusi lebih berhati-hati. Dalam jangka pendek, tidak mengherankan bahwa beberapa klien ID Daratan telah ditangguhkan dari pembukaan rekening investasi, membutuhkan laporan tambahan, dan dari pembelian baru oleh klien tanpa tanda tangan. Keadaan tentu ingin melakukan bisnis, tapi tidak ada yang bersedia menempatkan diri di garis depan ketika batas regulasi tidak jelas。

Intermediasi keuangan Gray

Dampak ini pada industri akan lebih berpengalaman daripada pembukaan jendela bank。

Yang pertama akan terpengaruh adalah pembukaan abu-abu dan bisnis terkemuka. Di masa lalu, ada banyak pembicaraan di pasar, dengan inti untuk membantu investor di Daratan untuk lebih mudah membuka rekening ekuitas mereka, membuka akun investasi mereka di Hong Kong dan bahkan paket alamat perumahan mereka, aliran bank, bukti pendapatan dan sumber pendanaan. Operasi tersebut juga sebelumnya tersembunyi di bawah "klien sukarela" mantel "layanan informasi" "layanan penasihat". Ruang untuk perantara tersebut sekarang tegang oleh daftar dokumen yang mencurigakan, sumber dana, sejarah rekening bank dalam nama saya, suspensi atau penutupan rekening。

Kategori kedua dipengaruhi oleh platform manajemen perbatasan. Rancangan produk masa depan tidak boleh didasarkan semata-mata pada tingkat pengembalian, tunjangan perdagangan dan laju konversi akun, tetapi harus pertama menjawab sumber klien, lokasi layanan, batas pemasaran, jalur keuangan dan jalur yang bisa diterapkan. Misalnya, apakah pelanggan berada di Hong Kong, apakah dana berasal dari sumber hukum di luar Cina, apakah penyelesaian transaksi dibuat melalui rekening bank atas namanya sendiri, dan apakah lembaga melakukan outreach, bantuan membuka, perintah transfer transaksi atau layanan di pedalaman. Setiap bagian dari cerita tidak jelas, dan pengalaman produk yang indah berikutnya dapat terganggu。

Kategori ketiga adalah peningkatan nilai koridor kepatuhan. Otoritas Monetary Hong Kong yang disebutkan dalam dokumen bahwa bank dapat mengarahkan investor yang memenuhi syarat untuk menyeberangi rute investasi perbatasan antara Mainland dan Hong Kong, seperti perbatasan keuangan, Hong Kong dan Hong KongLebih dalamAku tidak tahu. Itu kuncinya. Peraturan mengakui bahwa orang-orang yang tinggal di interior memiliki kebutuhan investasi di luar negeri, tapi itu mengarahkan mereka ke jalan yang diidentifikasi oleh sistem. Manajemen kekayaan lintas batas masa depan dapat benar-benar signifikan, belum tentu lembaga paling mulus untuk membuat link pembukaan akun, tetapi lebih mungkin lembaga untuk mengklarifikasi rute kepatuhan, kepantasan pelanggan, jalur keuangan dan batas produk。

Ini juga akan mengubah cara pasar Hong Kong bersaing. Bagian dari mantan institusi, yang digunakan untuk fokus pada kecepatan fasilitas akses dan pembukaan, dan yang lebih penting terjemahan persyaratan pelanggan dari Mainland ke jalan kesesuaian di masa depan, mungkin lebih berharga daripada sebuah institusi yang hanya menjual "rekening Hong Kong"。

Ringkasan

Setiap bulan, saya bepergian ke Hong Kong, dan setiap kali saya berbicara dengan teman-teman saya di Hong Kong yang bekerja dengan keuangan, saya mendapatkan sedikit rasa dan sedikit rasa untuk kata "keuangan di Hong Kong"。

Di masa lalu, banyak operasi telah memperlakukan Hong Kong sebagai "titik masuk rekening": klien berasal dari Daratan, rekening dibuka di Hong Kong, dana pergi sekitar beberapa jalur, diikuti dengan sekuritas, dana, saham Hong Kong atau produk keuangan。

Dengan mengekang kebijakan regulasi di Cina dan Hong Kong, bagaimanapun, hari keuangan di Hong Kong telah menjadi semakin menjanjikan. Setelah semua, ada banyak permintaan di pasarHong Kong akan memiliki kesempatan。

Ini hanya kesempatan untuk datang dan tidak ada hubungannya dengan kebanyakan orang。