Từ tài sản trú ẩn an toàn đến tài sản trên chuỗi: vai trò thay đổi của kim loại quý trong chu trình RWA

Trong năm qua, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua quá trình định giá lại không kịch tính nhưng cực kỳ sâu sắc. Sự đan xen của lãi suất cao, xung đột địa chính trị, thâm hụt tài chính và vấn đề nợ công đã khiến các nhà đầu tư phải xem xét lại một câu hỏi tưởng chừng như “cũ” - đâu là mỏ neo giá trị thực sự đáng tin cậy?

Câu trả lời không mới, nhưng xu hướng rất rõ ràng: vàng, bạc và các kim loại quý khác đang trở lại cốt lõi của việc phân bổ tài sản.

Khác với những đợt tăng định kỳ theo chu kỳ lạm phát truyền thống, đợt thị trường kim loại quý này thể hiện những đặc điểm cấu trúc rõ ràng hơn. Vàng đã tăng giá theo xu hướng trong môi trường lãi suất cao và bạc tiếp tục đạt mức cao mới trong bối cảnh biến động dữ dội. Điều được phản ánh đằng sau điều này không phải là một yếu tố thị trường đơn lẻ mà là mối quan tâm lâu dài của vốn toàn cầu về hệ thống tín dụng tiền tệ fiat. Khi “giữ tiền mặt” không còn có nghĩa là an toàn, tài sản vật chất có thuộc tính tín dụng phi chính phủ đương nhiên sẽ trở thành một trong những điểm đến của các quỹ.

Từ "phòng ngừa rủi ro vật chất" đến "tài sản trên chuỗi": những thay đổi ở dạng kim loại quý

Điều đáng chú ý là vòng quay trở lại của kim loại quý này không nằm trong hệ thống tài chính truyền thống. Khi cơ sở hạ tầng blockchain hoàn thiện, việc triển khai trên chuỗi của Tài sản thế giới thực (RWA) đã bắt đầu bước vào giai đoạn đáng kể và kim loại quý là loại tài sản đầu tiên được thị trường chấp nhận.

Bản thân vàng bạc không hề thay đổi, cái thay đổi chính là “cách tồn tại” của chúng. Thông qua mã thông báo, kim loại quý có thể tham gia vào hệ thống giao dịch trực tuyến dưới hình thức neo 1: 1 vào các vật thể vật lý, vượt qua các giới hạn về thời gian giao dịch, địa lý và hệ thống tài khoản, đồng thời chuyển đổi từ "công cụ phòng ngừa rủi ro ở các thị trường cụ thể" thành tài sản kỹ thuật số có thể lưu hành 7 × 24 giờ trên toàn thế giới.

Sự thay đổi này không chỉ mang lại sự thuận tiện cho giao dịch mà quan trọng hơn là việc xây dựng lại cơ chế khám phá giá và tính thanh khoản. Kim loại quý được token hóa không còn bị giới hạn trong một thời kỳ trao đổi hoặc thị trường duy nhất mà đã hình thành mối quan hệ chặt chẽ hơn với tài sản tiền điện tử, tiền ổn định, công cụ phái sinh, v.v. và dần trở thành cầu nối quan trọng kết nối thị trường tài chính truyền thống và tiền điện tử.

Khi RWA nóng lên, kim loại quý đã trở thành bến đỗ thực tế nhất

Trong số nhiều loại tài sản RWA, kim loại quý thường được coi là có rủi ro tương đối có thể kiểm soát được và chi phí nhận thức thấp nhất. Một mặt, logic giá trị của vàng và bạc đã được thị trường kiểm chứng từ lâu; mặt khác, mức độ tiêu chuẩn hóa cao, hệ thống kiểm toán và dự trữ hoàn thiện cũng như tích hợp dễ dàng hơn với cơ chế lập bản đồ trên chuỗi.

Điều này cũng khiến kim loại quý trở thành một trong những danh mục đầu tiên đạt được các giao dịch quy mô lớn trong quá trình phát triển TradeFi (giao dịch token hóa tài sản tài chính truyền thống). So với các tài sản như cổ phiếu và trái phiếu vốn phụ thuộc nhiều vào hệ thống giám sát và thanh toán bù trừ, token hóa kim loại quý có lợi thế tự nhiên về tính tuân thủ và thiết kế cấu trúc.

Trong bối cảnh đó, ngày càng có nhiều nền tảng giao dịch bắt đầu coi kim loại quý là mô-đun cơ bản của "hệ thống giao dịch toàn bộ tài sản" chứ không phải là một danh mục bổ sung đơn giản.

BitMart: Ngăn chặn giao dịch kim loại quý trong kỷ nguyên toàn bộ tài sản

Là một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số tiếp tục thúc đẩy cách bố trí của TradeFi, BitMart không coi việc mã hóa kim loại quý là một điểm nóng ngắn hạn mà kết hợp nó vào chiến lược toàn bộ tài sản dài hạn của mình. Hiện tại, nền tảng này đã được ra mắt bao gồm PAXG, XAUT, KAG, bao gồm giao ngay và Giao dịch hợp đồng theo cặp, cung cấp cho người dùng những cách đa dạng để tham gia vào biến động giá vàng và bạc.

So với đầu tư kim loại quý truyền thống, ưu điểm của giao dịch trực tuyến là tính linh hoạt cao hơn. Giao diện giao dịch thống nhất và cơ chế thị trường hoạt động suốt ngày đêm cho phép người dùng hoàn thành việc phân bổ và chuyển đổi kim loại quý và các tài sản khác trong cùng một hệ thống tài khoản mà không cần phải thường xuyên chuyển tiền giữa các hệ thống tài chính khác nhau.

Quan trọng hơn, việc định vị kim loại quý trong BitMart không tồn tại riêng lẻ mà là một phần của "phân bổ tài sản chéo", hình thành cấu trúc danh mục đầu tư có thể điều chỉnh linh hoạt cùng với mã thông báo chứng khoán và tài sản tiền điện tử. Ý tưởng thiết kế này lấy hiệu quả cấu hình người dùng làm cốt lõi cũng là chìa khóa cho câu chuyện TradeFi.

Không chỉ là một danh mục giao dịch mà còn là sự phát triển của cơ sở hạ tầng

Từ góc độ dài hạn hơn, tầm quan trọng của việc mã hóa kim loại quý có thể không nằm ở hoạt động giao dịch ngắn hạn mà nằm ở "bài kiểm tra sức chịu đựng" của toàn bộ cơ sở hạ tầng tài chính. Khi tài sản thực bắt đầu được giao dịch liên tục trên chuỗi, khả năng quản lý thanh khoản, khả năng kiểm soát rủi ro và tính ổn định của hệ thống của nền tảng đều sẽ được kiểm tra theo tiêu chuẩn cao hơn.

Trong quá trình này, vai trò của nền tảng giao dịch đang thay đổi - từ người niêm yết tài sản đơn giản thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng kết nối các hệ thống tài chính khác nhau. BitMart tiếp tục mở rộng giao dịch token hóa các tài sản truyền thống như kim loại quý, đây là phản ứng sớm cho xu hướng này.

Khi việc phân bổ tài sản toàn cầu dần trở nên không biên giới, kim loại quý không còn chỉ là “người bạn cũ được nghĩ đến khi phòng ngừa rủi ro” mà đã trở thành một phần ổn định và quan trọng của hệ thống tài chính kỹ thuật số. Cơ sở hạ tầng giao dịch được xây dựng xung quanh những tài sản này cũng sẽ quyết định chiều sâu và chiều rộng của cạnh tranh thị trường trong giai đoạn tiếp theo.

Trong giai đoạn đầu của kỷ nguyên toàn bộ tài sản, ai có thể nắm giữ những tài sản "chậm và ổn định" này tốt hơn có thể là biến số thực sự dài hạn.

Giới thiệu về BitMart

BitMart là nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu thế giới với hơn 13 triệu người dùng trên toàn thế giới. BitMart tiếp tục đứng đầu CoinGecko, cung cấp hơn 1.700 loại tiền tệ giao dịch với mức phí cạnh tranh. BitMart luôn tuân thủ các khái niệm về đổi mới liên tục và tài chính toàn diện, đồng thời cam kết cung cấp trải nghiệm giao dịch liền mạch cho người dùng trên toàn thế giới. Để tìm hiểu thêm về BitMart, hãy truy cập trang web, theo dõi X trên Twitter hoặc tham gia Telegram để biết thông tin cập nhật, tin tức và khuyến mãi. Tải xuống ứng dụng BitMart và giao dịch mọi lúc, mọi nơi.

Cảnh báo rủi ro:

Việc sử dụng dịch vụ BitMart hoàn toàn do bạn tự chịu rủi ro. Tất cả các khoản đầu tư tiền điện tử, bao gồm cả quản lý tài chính, đều có tính đầu cơ cao và có nguy cơ thua lỗ đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ, giả định hoặc mô phỏng không nhất thiết biểu thị kết quả trong tương lai.

Thông tin trên chỉ mang tính tham khảo và không được coi là khuyến nghị mua, bán hoặc nắm giữ bất kỳ tài sản tài chính nào. Tất cả các thông tin được cung cấp trong đức tin tốt. Tuy nhiên, chúng tôi không đưa ra tuyên bố hay bảo đảm nào, rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ, hợp lệ, độ tin cậy, tính sẵn có hoặc tính đầy đủ của thông tin đó.

Tất cả các khoản đầu tư tiền điện tử (bao gồm cả quản lý tài chính) đều có tính chất đầu cơ cao và có nguy cơ thua lỗ đáng kể. Hiệu suất trong quá khứ, kết quả giả định hoặc dữ liệu mô phỏng không nhất thiết biểu thị kết quả trong tương lai. Tiền kỹ thuật số có thể tăng hoặc giảm giá trị và việc mua, bán, nắm giữ hoặc giao dịch tiền kỹ thuật số có thể gặp rủi ro đáng kể. Trước khi giao dịch hoặc nắm giữ tiền kỹ thuật số, bạn nên đánh giá cẩn thận xem liệu có phù hợp để tham gia vào các khoản đầu tư đó hay không dựa trên mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn. BitMart không cung cấp bất kỳ lời khuyên về đầu tư, pháp lý hoặc thuế nào.