從券券到銀行

作者 :劉宏林律師

 

5月27日晚,美聯社的快速訊息在朋友圈中傳開。

總而言之, 香港貨幣管理局回應, 已於5月22日傳送所有認可的機構, 該署要求書記官在內地開立和管理投資人投資帳戶時。

紅杉律師仔細讀過, 也值得監督部門關注。

最近,管制当局在跨界金融方面非常活跃。上週五,包括中國證监會在内的8個部會共同發佈了"非法跨境证券期货基金全面管理實施方案",明确提出对境外机构非法跨境业务实行两年集中管理。

同日, 汇丰公司也發佈通告, 要求有限责任公司加强对開户及客戶關係維持的管控。

此通知不是一般的提醒。

它提到,證监會最近审查了12家持照证券经纪公司的開户情况,发现在開户文件的處理、跨界经纪和持续監控方面有重大缺陷;一些经纪商接受了客戶在開户時提交的可疑或伪造文件,未能查明境外经纪的预警迹象。 更關鍵的是,有些賬戶後來造成可疑的资金轉移,而不交易。

這些細節說明, 如果投資帳戶只用于釋放或轉換錢款。

香港貨幣管理局要求建立銀行登記, 規定並非止於「券交易商非法跨境交易」, 而是更進一步於銀行投資帳戶、合併帳戶的投資功能、資金來源表以及以我為名的清算帳戶等。

這意味著香港銀行也跟隨香港發行商。

這不只是一份附加宣言。 也無法解釋客戶是從何而來、文件是否真實、資金來自何方、服務是否觸碰內地邊界非法跨境運輸。

跨境投資再次收縮

我們首先要用一個圖表。

許多朋友認為最近一系列管制行動意味著「外面的投資人無法在香港開立帳戶」。

包括整合銀行帳戶的投資功能; 一般储蓄、活期帳戶、定期存款、付款、貸款、信用卡等非投資功能, 这些措施针对的是个别客户,不适用于公司和机构客户。 香港貨幣管理局也提到, 銀行仍能處理內地投資人提出的在香港開立投資帳戶或服務的要求京城這是金融机构辨識客戶、交易目的和風險的程序。

所以不是所有的內河客戶都出門了 真正被卡住的就是那些不知道客戶是怎麼來的、文件是怎樣真實的、錢來自何方、交易服務是否觸碰內地以監督紅線的人。

許多人對跨界投資帳戶有模糊的意識:帳戶在香港開立, 这种理解越来越难以维持。 管理者繼續質疑市場是否直接指向內地。

當這些議題被放在一起後。

這次是怎麼回事

當 CVM 和 KD 的檔案一起讀取時, 理論更清晰 。

由於開幕證件是否真實, 帳戶是否被誤用。

該銀行投資帳戶的投資功能和合并帳戶也可能是連結的一部分。

如果跌入銀行投資帳戶, 可以打破以下影像:

三项新措施尤其值得注意。

首先是背面檢查 CSRK要求有限责任公司按照通知附件规定的标准,尽快进行内部核查,以确定是否接受可疑或伪造的文件以開立帳戶和關閉涉及此类文件的帳戶。 香港貨幣管理局則要求相關銀行, 當發現問題時, 不只是關閉帳戶。

第二,它是清理休眠帳戶。 指截至2026年5月22日, 金融機構難以解釋為什麼會把這些帳戶留在那里。

第三,有新的家庭口供。 當內地投資者開立投資帳戶時, 必須书面確認用于支持投資活動及相關和解的資金來自中國境外的合法來源; 確認任何證券或銀行沒有因為使用可疑或伪造的證件而關閉或停業; 宣佈資訊變更, 在七个工作日內通知該機構; 以及 未來若有執法或管制机构要求, 同時,未來投資帳戶必須通过客戶的本名和香港存入并提取銀行持有者或受管制的銀行在符合条件的法域开设的銀行帳戶。 此要求既出现在證监會的措施中,也出现在管理局提出的建立銀行登記簿的要求中,而且接近各行各业共同实施的新底線。

這些要求似乎正在開幕过程中, 有些企業只是把客戶帶到平台開立帳戶, 解釋會變弱的 它要求各机构一起查看客戶的身份、文件、基金、清算帳戶和服务位置。

也就是說, 如果一項企業主要靠帳戶開放設施、長途導航及金融繞路進行。

香港銀行去前台了

網路發售人、帳戶持有者、金融中介、KOL(主要觀眾領袖)和國內客戶經理人的角色。 銀行常被視為後端金融帳戶的提供者。

香港貨幣局的行動, 證券委員會通知首先澄清了证券公司的問題:帳戶文件、海外中介、客戶資金活動、休眠帳戶都可能與同一風險連結。 雖然銀行不是直接中介商, 只要它提供投資帳戶、清算帳戶和合并帳戶的投資功能。

銀行投資帳戶和合併帳戶的投資功能可能與客戶身份、资金来源、证券交易、財產和跨界结算相關。 當內地規定明確規定非法跨境证券、期货和基金運作時。

也正因為如此,當銀行向中國大陸個人提供非投資帳戶服務時, 來AML這是反洗钱要求 表格只留下一個印記, 真正的答案是客戶是誰, 資金來自何方, 交易目的何在。

香港的銀行與發行商將有更大的遵守壓力。 該機構重新檢查開幕材料、客戶分類、申报文稿、存取錢賬戶、員工音訊、跨界搭檔、外部管道和申訴處理机制。 我們只提供香港服務、網路系統自動完成。

從商業觀點來看, 有些內地證件客戶被暫停開投資帳戶, 但當規定邊界不明時, 沒人愿意站在前列。

灰色金融中介

這對業務的影響會比開放銀行的窗戶更有經驗。

最先受到影響的是灰色開幕和主要生意。 過去在市場上談話很多, 核心是幫助內地投資者更方便地開立股權帳戶, 開立香港投資帳戶, 這種行動也曾隱藏在「資訊服務」「咨询服务」的「客戶自愿」外衣之下。 包括可疑文件、資源、以我為名的銀行帳戶歷史、停業或關閉帳戶。

第二類受跨界財產管理平台影響。 未來的產品設計不应只以收益率、貿易便利率和開户率为基础, 例如, 客戶是否在香港, 資金是否來自中國境外的合法來源, 交易是否以自己名下的銀行帳戶结算, 任何部分都不清楚。

第三类是遵守走廊的价值增加。 香港貨幣管理局在文件中提到,銀行可以指導符合条件的投資者到內地和香港的跨境投資路線,如跨境金融,香港和香港深港我不知道 這就是關鍵 內地民眾在國外有投資需求, 未來跨國資產管理可能真正重要, 不一定是開户連結最順利的機構。

這也會改變香港市場的競爭方式。 更重要的是將內地的客戶需求轉換成遵守的路徑。

摘要

我每個月都到香港旅行, 每次我和香港的金融界朋友說話。

許多企業將香港視為「帳戶入境點」:客戶來自內地。

中國和香港的金融政策收緊, 畢竟市場需求很大香港會有機會的。

只是這個機會來和大多數人無關。