Tiêu đề gốc: "Cẩm nang cơn sốt vàng | Tại sao Giao dịch số lượng lớn lại giành được sự ưu ái của Toly?" 》

Tác giả gốc: KarenZ, Tin tức tầm nhìn xa

Trong lĩnh vực Perp DEX, mặc dù tính thanh khoản và giao diện người dùng không ngừng phát triển, do cơ chế đồng thuận và thời gian tạo khối của chuỗi công khai cơ bản, DEX luôn khó có thể so sánh hoàn toàn với CEX về độ trễ và thông lượng.

Bulk Trade đã thực hiện một cách tiếp cận khác và chọn một lộ trình kỹ thuật khác với Perp DEX thông thường: đi sâu vào các cơ sở cơ bản và bằng cách tùy chỉnh kiến ​​trúc máy khách của trình xác thực Solana, cố gắng xây dựng một lớp giao dịch kết hợp tốc độ khớp mức tập trung với khả năng thanh toán phi tập trung.

Nền tảng của bạn là gì?

Theo tiết lộ chính thức, Bulk đã huy động được 8 triệu đô la trong vòng hạt giống do 6th Man Ventures và Robot Ventures dẫn đầu. Các nhà đầu tư khác bao gồm các nhà tạo lập thị trường Wintermute, Chapter One, Mirana Ventures, Big Brain Holdings, cũng như các nhà đầu tư thiên thần Anatoly Ykovenko (Toly, đồng sáng lập Solana) và giám đốc nghiên cứu Delphi Digital Ceteris.

Hai người đồng sáng lập của Bulk đang hoạt động tích cực trong cộng đồng mã hóa:

Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Kobie McGlashan: Ông đồng sáng lập công ty tư vấn và tuyển dụng Web3 BEExperience vào tháng 2 năm 2022 và giữ chức vụ Giám đốc điều hành. Từ tháng 4 đến tháng 8 năm 2022, ông giữ chức vụ Phó Chủ tịch Tiếp thị và Phát triển Mạng lưới Orderly. Trước đây ông cũng từng là giám đốc kiểm soát khu vực tại gã khổng lồ viễn thông Openreach của Anh.

· Junaid Peer, Lianchuang và CTO: Tự gọi mình là "đầu sỏ đặt hàng" và là người đồng sáng lập của Bulk. Thông tin công khai của ông cho thấy ông đã tham gia xây dựng các hệ thống liên quan đến sổ lệnh từ lâu. Tuy nhiên, ở các kênh công cộng, sơ yếu lý lịch chuyên môn chi tiết của anh ấy tương đối hạn chế và anh ấy chủ yếu tập trung vào dự án Bulk. Anh ấy có khoảng 9.300 người theo dõi trên nền tảng X và nội dung của anh ấy chủ yếu xoay quanh cơ sở hạ tầng giao dịch và các cuộc thảo luận về hệ sinh thái Solana.

Kiến trúc cốt lõi như thế nào?

Hoạt động của chuỗi khối Solana dựa vào nhiều "trình xác thực". Bulk không bắt đầu từ đầu mà được xây dựng dựa trên Bulk-Agave, một nhánh của ứng dụng khách xác thực Solana chính thống Jito-agave và được trang bị một plug-in chuyên dụng cho trình xác thực - Bulk Tile. Plug-in này có thể chạy song song với công việc ban đầu của trình xác nhận và chịu trách nhiệm cụ thể về logic chính như công cụ khớp lệnh và thanh lý, cải thiện đáng kể hiệu quả xử lý.

Đối với logic truyền lệnh của nền tảng giao dịch BULK, nói một cách đơn giản, giao dịch có thể bắt đầu sau khi người dùng gửi tiền vào chuỗi Solana. Đơn hàng được nhập thông qua lớp lan truyền BULK Net và đơn hàng đầu tiên được chia thành 8 đoạn nhỏ. Bất kỳ trình xác thực nào cũng có thể khôi phục thứ tự ban đầu miễn là nó thu được 6 đoạn bất kỳ. Sau đó, BULK sử dụng giao thức UDP để cho phép nút lõi "chuyển ngay khi nhận được và chỉ truyền các đoạn nhỏ", điều này không chỉ giải quyết vấn đề mất gói trong các giao dịch tần số cao mà còn tăng đáng kể tốc độ truyền.

Sau đó là vấn đề khớp lệnh. Việc khớp đơn hàng của BULK không được thực hiện bất cứ lúc nào nhưng có nhịp điệu cố định - "chu kỳ khớp (tích tắc)" được kích hoạt cứ sau 20 mili giây. Tất cả các đơn hàng được sắp xếp theo quy tắc cố định được tính bằng "khóa chung, số ngẫu nhiên, số chu kỳ khớp". Tất cả các nút đều tạo ra kết quả theo cùng một quy tắc. Không có trung tâm hay sự kiểm soát. Các giao dịch ưu tiên được loại bỏ và công bằng nhất có thể. Điều thực sự quyết định mức độ ưu tiên của một đơn hàng là chu kỳ khớp lệnh trong đó đơn hàng đó được đưa vào hệ thống.

Ngoài ra, Bulk cũng sẽ có chức năng ngăn chặn tự giao dịch (STP). Đối với các nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch định lượng chuyên nghiệp, họ thường đặt lệnh mua một cái và bán một cái cùng một lúc, và rất dễ vô tình kích hoạt các giao dịch tự giao dịch. Cơ chế này có thể bảo vệ hiệu quả những nhà giao dịch chuyên nghiệp như vậy.

Bước cuối cùng của toàn bộ quá trình giao dịch là xác nhận và giải quyết cuối cùng. BULK lần đầu tiên sử dụng xác nhận kinh tế nhanh 25-40 mili giây để đáp ứng yêu cầu tốc độ của giao dịch tần số cao, cho phép nhà giao dịch hoạt động ngay lập tức; sau đó nó đồng bộ hóa kết quả giao dịch với Solana để hoàn tất xác nhận thanh toán cuối cùng trên chuỗi.

Đặc điểm của Bulk là gì?

Hệ thống giao dịch số lượng lớn được xây dựng dựa trên sổ lệnh giao ngay trung tâm (CLOB) của từng thị trường hợp đồng vĩnh viễn. Tất cả các hợp đồng đều được thanh toán ký quỹ bằng USDC.

Về tốc độ, theo Delphi Digital, Giá hàng loạt được làm mới nhanh hơn, tính thanh khoản chân thực hơn và hiệu quả chi phí cao hơn. Nền tảng giao dịch thông thường sinh thái Solana làm mới sau mỗi 400 mili giây, trong khi Hàng loạt được cập nhật không đồng bộ cứ sau 20 mili giây, hoàn toàn không bị ràng buộc khỏi việc tạo khối; Ngoài ra, người giữ lệnh trên các nền tảng khác có thể hủy lệnh trước khi giao dịch hoàn tất, gây ra tình trạng thanh khoản giả. Số lượng lớn yêu cầu các đơn đặt hàng đang chờ xử lý phải có hiệu lực cho đến khi người giữ đơn hàng tự nguyện hủy chúng. Tính thanh khoản được thấy có nghĩa là giao dịch có thể được hoàn thành trên thực tế. Về mặt thanh toán, Bulk áp dụng quy tắc ưu tiên về giá và ưu tiên về thời gian, đơn hàng được hoàn thành theo thứ tự hàng đến.

Bulk cho biết việc đặt hàng không cần gas cũng như việc sử dụng API và CCXT trên nền tảng của nó giúp đơn giản hóa trải nghiệm người dùng và loại bỏ sự phức tạp của chuỗi khối đối với các nhà giao dịch. Ngoài ra, Bulk còn nén thêm chi phí giao dịch bằng cách xử lý đơn hàng theo đợt.

Về mặt bảo mật, Bulk cho biết: "Không cần phải giao tài sản cho nền tảng để lưu ký, không cần chuỗi chéo hoặc trình sắp xếp thứ tự và sẽ không có rủi ro nền tảng bị thoát hoặc chiếm dụng tiền. Cũng không có lỗ hổng bảo mật phổ biến và rủi ro tập trung trong các giải pháp chuỗi chéo và cấp hai."

Ngoài ra, đối với người xác thực, trong khi chạy logic giao dịch của BULK, họ sẽ không từ bỏ thu nhập MEV do đấu giá không gian khối Jito tạo ra, và cũng có thể hưởng lợi từ Lợi nhuận lớn từ luồng đặt hàng trong sổ đặt hàng, hình thành một cơ chế khuyến khích sinh thái lành tính.

Tóm tắt

Giao dịch hàng loạt thể hiện nỗ lực khác nhằm xây dựng nền tảng giao dịch phái sinh hiệu suất cao trên Solana. Bằng cách tích hợp công cụ khớp vào nút xác thực, dự án cố gắng đạt được hiệu suất gần bằng hiệu suất của nền tảng giao dịch tập trung trong khi vẫn duy trì tính phân cấp.

Hiện tại, Bulk Trade đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ và sẽ sớm mở mạng thử nghiệm công khai. Khi mạng thử nghiệm công khai đến gần, chúng tôi sẽ tiếp tục quan sát xem liệu nền tảng giao dịch hiệu suất cao này có thể thay đổi bối cảnh cạnh tranh của các công cụ phái sinh trên chuỗi hay không.

Liên kết gốc