PEMENANG SEBENARNYA ADALAH DUA JENIS EKUITAS UPSTREAM
Pemenang sebenarnya dari pengganti itu tidak di pabrik penyimpanan, tetapi di hulu menjual peralatan dan sempurna. 。
Original by Ada, Deep Tide TechFlow
Menurut TrendForce, sebuah institut penelitian industri, Hercules telah menyelesaikan sertifikasi desain 375 lantai NAND, sebuah rancangan produksi volume diluncurkan pada akhir 2026 dan perusahaan akan mengubah kapasitas produksi yang ada. Verifikasi NAND lantai 35 telah selesai, mendorong ke panggung titik balik industri yang telah berlangsung selama bertahun-tahun, dengan hampir seperempat abad tungsten dalam chip yang digantikan oleh molybdenum. Pemenang sebenarnya dari pengganti itu tidak di pabrik penyimpanan, tetapi di hulu menjual peralatan dan sempurna。
The tungsten telah memegang selama hampir 25 tahun, dan itu sedang skala keluar dari batas-batas fisik
PERLU DISEBUTKAN BAHWA YANG PERTAMA DALAM GARIS LOGAM UNTUK MEMPERKENALKAN MOLYBDENUM ADALAH TRISTAR, BUKAN HERCULES. SAMSUNG SUDAH MENGGUNAKAN MOLYBDENUM PADA GENERASI KE-9 NAND PADA 26 LAPISAN, YANG DIPRODUKSI PADA APRIL 2024, DAN SEKARANG MEMPERLUAS PENGGUNAANNYA UNTUK LEBIH BANYAK LANGKAH PROSES. HERCULES ADALAH MOLYBDENUM PERTAMA YANG DIGUNAKAN PADA JALUR PRODUKNYA SENDIRI DAN ADALAH PEMBURU DALAM KOORDINAT INDUSTRI DARIPADA PELOPOR。
375 lapisan produk itu sendiri memiliki sejarah. Menurut TheElec, 400 tiers dalam Hercules awalnya dinilai, akhirnya turun ke 375 karena pembuatan kompleksitas takhayul. Meskipun demikian, itu masih merupakan lompatan kritis pada peta jalan Hercules NAND, dan lebih jauh 480 dan 604 lapisan produk dianggap lebih benar-benar tergantung pada molybdenum。
PENGGANTI DARI MOLYBDENUM DENGAN TUNGSTEN, MESKIPUN TIDAK UNIK KE PENYIMPANAN, TELAH MENYEBABKAN TITIK BALIK TINGKAT INDUSTRY-. TENGSTEN DILAPORKAN TELAH DIGUNAKAN SELAMA HAMPIR 25 TAHUN SEBAGAI LOGAM YANG SALING TERHUBUNG DI NAND, DRAM DAN LOGICAL / SUPREME PROCESSES, NAMUN PERSYARATAN SKALA SEKARANG MELINTASI BATAS TUNGSTEN, DENGAN MOLBDENUM MENJADI KANDIDAT ALTERNATIF YANG DISUKAI。
MOLYBDENUM MEMILIKI LEBIH DARI PERLAWANAN RENDAH. TIDAK SEPERTI TUNGSTEN DAN TEMBAGA, MOLYBDENUM DAPAT MENCEGAH PROLIFERASI TANPA LAPISAN PENGHALANG, MENYIMPAN PROSES DAN MENINGKATKAN TINGKAT YANG BAIK; TITIK MENCAIR TINGGI DAN ANTIOKSIDASI PROPERTI DUKUNGAN LANGSUNG DEPOSISI, DAN LEBIH COCOK UNTUK STRUKTUR NAND 3D DAN STRUKTUR GAA LOGICAL, SEPERTI PAGAR CINCIN PENUH. DENGAN KATA LAIN, SEMAKIN BANYAK LAPISAN NAIK, SEMAKIN NODE TURUN, SEMAKIN TUNGSTEN, SEMAKIN BESAR RUANG PENETRASI UNTUK MOLYBDENUM. INI ADALAH DASAR DARI LOGIKA "PEMECAH", YANG, SETELAH DILETAKKAN, MANFAAT DARI PENYEDIAAN ALAT DAN BAHAN。
Lam Riset: satu-satunya sekop yang dijual yang memproduksi alat-alat ALD molybdenum People
Narasi paling langsung dalam baris ini adalah Lam Riset. Its Altus Halo, yang diperkenalkan pada bulan Februari 2025, dikenal sebagai industri utama seditasi akustik (ALD) alat yang menggunakan molybdenum untuk produksi massal, dan dalam sebagian besar kasus resistensi listrik telah membaik oleh lebih dari 50 persen daripada metatalisasi tunsten tradisional. Di sisi lain, Lam diungkapkan bahwa pengenalan awal tanaman NAND 3D sudah beroperasi di Korea dan Singapura, serta tanaman logika canggih, setara dengan Samsung dan Hercules di Korea, dan Singapura dengan cahaya Amerika。
Elastisitas bisnis terletak pada kompleksitas proses. Menurut studi Zack, Lam saat ini adalah satu-satunya pemasok dengan masukan ALD molybdenum, penyedia layanan dan pelanggan NAND; deposisi molybdenum, meskipun lebih lambat dan lebih kompleks, dapat tiga kali lipat pasar untuk deposito logam kristal tunggal pada titik maju ini. Proses yang sulit dan bertahap untuk produsen peralatan。
Entegris, menjual bahan limbah, keindahan adalah satu-satunya repositori murni dari saham
Material aplikasi (AMAT) mengambil jalur lain. Pada bulan Februari tahun ini, itu meluncurkan sistem Spectral ALD, menggantikan tungsten di hari ini transistor kontak dengan molybdenum dan mengurangi resistensi listrik pada hubungan kritis antara transistor dan jaringan kawat tembaga, yang telah diadopsi oleh beberapa terkemuka tanaman pengganti logis. Apa yang perlu dibedakan adalah bahwa cerita molybdenum Lam adalah salah satu huruf NAND / DRAM, dan cerita molybdenum AMAT adalah salah satu dari 2 nm GAA yang berbeda dari hilir dan tidak dapat mengambil keuntungan dari logika yang sama。
Akhir materi diwakili oleh Entegris (ENTG). Perusahaan menyediakan molybdenum padat sebelum moO2C2, disesuaikan dengan DRAM dan NAND 3D, dengan sistem pengiriman ProE-Vap. Logika terletak pada efek rantai bahan switching. Menurut Entegris, dari tembaga dan tungsten ke molybdenum. Perubahan ini akan mempengaruhi proses seleksi eksposur depan, desain proyektil, menggiling formula cairan, bahan korosif dan penyaringan, yang lebih tersebar tapi dijalankan melalui berbagai proses。
Adapun untuk pabrik penyimpanan itu sendiri, Samsung dan Hercules tidak di papan utama saham Amerika Serikat, dan U.S.U. adalah satu-satunya bekas penyimpanan murni di saham Amerika Serikat dan merebut posisi di molybdenum. Lam kutipan Mark Kiehlbouch, Presiden NAND Development, yang molybdenum metalicisasi telah memungkinkan Mizuki untuk memimpin dalam mencapai instry- dipimpin I / O kapasitas bandwidth dan penyimpanan pada generasi terbaru produk NAND. Namun, Migwang adalah "mixer" daripada "mixer" yang harga saham terutama didorong oleh siklus penyimpanan dan HBM, yang hanya pertunjukan-spesifik。
Penambang molybdenum? Permintaan semikonduktor bukan apa-apa
Secara teori, penambang Molybdenum juga adalah penerima keuntungan dari narasi ini, dan saham Amerika Serikat dapat menggunakan molybdenum sebagai produk sampingan dari tembaga. Tapi semikonduktor Molybdenum terlalu kecil. Menurut TheElec dan industri memperkirakan, Samsung membeli sekitar 4 ton molybdenum tahun lalu, sekitar 10 ton tahun ini, Hercules mulai sekitar 4 ton, dan seluruh industri diperkirakan hanya 80 ton pada 2030. Berbeda dengan pasar molybdenum global, yang mengkonsumsi ratusan ribu ton per tahun, yang didominasi oleh paduan baja, permintaan semikonduktor hanya sebagian kecil. Menggantung harga saham penambang pada narasi NAND adalah penyebab yang tidak dapat dipertahankan dan konsekuensi。
DAN INI ADALAH DI MANA KISAH RETRET TUNGSTEN, DENGAN 375 LANTAI SEBAGAI TITIK AWAL, DAN RENTANG NYATA MENCAKUP TIGA KATEGORI UTAMA NAND, DRAM DAN BAHAN-BAHAN. DALAM PERUBAHAN LOGAM INI, RANTAI ALAT-ALAT DAN BARANG-BARANG YANG DAPAT DIJELASKAN LEBIH PASTI, PABRIK PENYIMPANAN MOLYBDENUM ADALAH SEBUAH KINERJA BUKAN PENERIMA PENILAIAN, DAN UJUNG LOGAM HAMPIR TIDAK ADA。
Pernyataan: Ini tidak merupakan proposal investasi
