PERLENGKAPAN TERBARU DARI TUHAN YANG BERKUASA 24 TAHUN":AI KESETARAAN": 60% DARI SILO STRAGGLER. OKE

Hari Raya Odaily AsliAndika @ OdailyChinaAku tidak yakin

Azumaeth @azumaAku tidak yakin

Tak ada permintaan untuk kerahasiaan! Dan tidak ada pembersihan! Yayasan baru 'Ai Equity', Leopold Aschenbrenner, resmi merilis dokumen 13F malam ini。

• Catatan tak henti - hentinya: Kisah pribadi Leopold Aschenbrenner dapat ditemukan secara lebih terperinciADIK SBF, MENGUBAH 225 JUTA MENJADI 5,5 MILIAR PER TAHUNAku tidak tahu。

Itu berarti kita di pagi iniJAWABAN UNTUK 24 TAHUN "AI EQUITY GOD" TERSEDIA SECARA ONLINEAsumsi pertama di koran adalah bahwa situasi itu nyata, dan bahwa itu hanya dilakukan akhir tanggal 15 Mei bahwa SEC gagal untuk menempatkan dokumen di Internet tepat waktu, dan bahwa pasar berakhir menghabiskan akhir pekan lain sampai SEC melihat pengungkapan hold-up Fund pada hari Senin。

MENURUT DOKUMEN TERBARU 13F, 31 MARET 2026Total total nilai nominal gudang dari LP Kesadaran Situasi telah meningkat menjadi $13,37 miliar, lebih dari dua kali lipat US$ 5,52 miliar yang diterima pada 31 Desember tahun lalu (138 persen)。

• Oinaly Note: & nbsp; harus dicatat bahwa dalam kalibrasi statistik dokumen ekuitas US 13F, nilai pasar aset opsi biasanya ditunjukkan untuk \"nilai nominal\" yang sesuai dari ekuitas bawah, daripada untuk biaya Promium sebenarnya dibayar oleh Dana. Ini berarti bahwa, sementara Dana telah membangun lindungan semikonduktor dari puluhan miliar dolar aset nominal, biaya sebenarnya dari uang tunai yang dikonsumsi (kerugian terbesar) jauh lebih kecil dan biasanya merupakan pagar tingkat makro yang tinggi。

Sebagai tambahan, quarter ' s net inflow dana untuk Dana dihitung sebesar 32,51 persen dari total nilai kepemilikan Dana ' s, menunjukkan bahwa lonjakan dalam ukuran Dana ' s karena tidak hanya untuk nilai tambahan portofolionya tetapi juga untuk sangat besar eksternal baru requisitions (yaitu injeksi modal baru)。

Ini gila

Makalah ini juga menunjukkan bahwa selama kuartal pertama tahun ini, LP Kesadaran Situasi membuat penyesuaian besar-besaran。

• New Times:  23 stok hanya (termasuk pilihan)
• Ditambahkan Kepada:saham  9 hanya
• Dijual dari:stok  10 hanya (termasuk pilihan)
• Retucing kepemilikan dalam:cacihan   4 saham saja (termasuk opsi)。

Oke

• Olialy Note: Angka di atas hanya mencakup tambahan baru senilai lebih dari $100 juta, semua 23 entri baru dapat diklik."PortalAku akan melihatnya。

Pertama-tama, lihat gerakan baru, yang juga merupakan informasi paling kuat dalam seluruh laporan 13F - & nbsp;DANA TERSEBUT SECARA SISTEMATIS MEMBEBANKAN SEMIKONDUKTOR AI DENGAN PELAT PERANGKAT KERAS KOMPUTER PADA KUARTAL PERTAMA MELALUI PILIHAN DROP-OVER SKALA BESAR (PUT)。

Melihat langsung data:

• PUT SMH (VanEck semikonduktor core ETF pilihan jam tangan): 14,94 per sen (nilai pasar $2,04 miliar) - posisi baru terbesar pertama
• PUT NVDA (SELAIN WIDA INGGRIS: 11,47% (NILAI PASAR SENILAI US $ 5,56 MILIAR) - POSISI BARU TERBESAR KEDUA
• ORCL PUT (ORACLE DROP OPTIONS): 7,84 PERSEN
• (A) AVGO PUT: 7,36 PERSEN
• (A) AMD PUT (AMD HAK TOLAK): 7,09%

Lima pilihan penurunan teratas sendiri tercatat sebesar 48,7 persen dari nilai nominal gudang sebesar US $ 13,7 miliar。JIKA ANDA MENAMBAHKAN HAK UNTUK MENJATUHKAN PILIHAN UNTUK ASU, TSM.A.M., ASMLDANA TERSEBUT MEMILIKI LEBIH DARI 60 PERSEN SAHAM GUDANG NOMINAL ATAU PAGAR SAHAM INTI DARI PERANGKAT KERAS AI JATUH ATAU MUDAH MENGUAP。

Selain itu, itu layak dicatat bahwa-Situational Awairness LP. HakMISALNYA, SAAT MEMBELI U.S.S.PUT (MU PUT, 4,27 PERSEN), IA JUGA MEMBELI MU CALL (3,09 PERSEN) DAN TSM PUTS (3,91 PERSEN)。

ini adalah strategi taruhan dua arah yang sering digunakan oleh hedge fund. menyatakan bahwa dana tersebut mempertimbangkan bahwa dalam siklus keuangan atau industri berikutnya 2026, harga ekuitas mungkin berfluktuasi secara signifikan melampaui apa yang diharapkan dalam pasar & nbsp karena geopolitik ekstrem atau ketidakseimbangan permintaan;Jika fluktuasi satu arah cukup besar, keuntungan bilateral dapat dibuat。

Itu masih benarCRWV

Namun, sehubungan dengan silo, LPI Awairness teritorial tidak memilih pilihan, tetapi sebaliknya meningkatkan kepemilikannya dalam bentuk positif dengan sembilan saham。

Pada kuartal pertama, terdapat penumpukan kecil sebesar 8,5 juta SNDK, dengan total kepemilikan 1,44 juta saham dan nilai pasar sebesar $724 juta, atau 5,30 persen dari total portofolio。Ini juga sejumlah sangat kecil saham super berat yang ada seluruhnya dalam bentuk saham positif di LP Penilaian Situasi。

Tindakan lain yang layak diperhatikan adalah:Saat kuartal pertama, terdapat penumpukan signifikan sebesar 1,07 juta saham CoreWeave (CRWV), mencapai $556 juta, atau 4,07 persen。CoreWeave adalah salah satu perusahaan infrastruktur terkemuka dalam layanan awan AI GPU saat ini, dan merupakan mitra penting dalam ekologi Inggris. Setelah daftarnya (IPO), ia dengan cepat menambahkannya ke inti dan melangkah masuk, menyarankan bahwa Dana, sementara mengosongkan valuasi jangka pendek Britania Raya (PUT), tergila-gila mengubah GPU langsung menjadi raksasa awan dengan sewa matematika ke model-model besar。

Selain itu, LP Kesadaran Situasional telah menenggelamkan Keel, IREN, APLD, RIOT, CLSK, BTDR, dll., dan telah melanjutkan logika \"elektrik adalah minyak zaman baru\" yang diadvokasi oleh Leopold Aschenbrenner。

Clearing: Unload Intel untuk melihat pengaruh, jelas komunikasi cahaya

Dalam hal penyimpananLangkah terbesar dari LP Kesadaran publik adalah menghapus sepenuhnya pengaruh Intel untuk melihat peningkatan pilihan。Selama siklus pengungkapan terakhir, LP Kesadaran Situasional telah menempatkan lebih dari 13% posisinya pada pilihan yang ditingkatkan Intel (hingga 2,023 juta kontrak opsi), yang sangat dipengaruhi ke arah. Kuarter ini telah dibersihkan dan berlanjut dalam bentuk shareholding positif (0,07 per sen), meskipun persentasenya sangat kecil。

Selain itu, kuartal pertama benar-benar dibersihkan dari LITE (8,68 persen) dan COHR (1,61 persen) kuartal sebelumnya. Ajukan fotokomunikasi terbaik di dunia dan raksasa Transceevers Optical。Silo silo ini berarti bahwa LP Situnational Vision menarik kembali modul cahaya AI / plat perangkat keras jaringan。

Kuarter pertama dari kuartal pertama, kuartal pertama, CIFR (2,80 persen) dan HUT (0,72 persen) keduanya adalah perusahaan tambang mata uang terenkripsi (termasuk bagian berikutnya CORZ) dan, mengingat pemuatan RIOT, CLSK, BTDR setara, ini mungkin hanya pengaturan rutin。

DETASEMEN: DITUTUP DENGAN KEUNTUNGAN BESAR

Dan akhirnya, lihat pengurangannyaZoder Bloom Energy (BE) adalah gudang terbesar pertama, seperti yang diungkapkan dalam terbitan sebelumnya General Vision LP 13F, dengan Dana menahan 3,59 juta saham di kuartal pertama, penurunan tajam dari 15,87 per sen menjadi 6,42 per sen。

Energi Bloom, yang berfokus pada teknologi sel bahan bakar oksida padat, adalah target inti pusat data, On-Site Power, untuk memotong pasokan daya langsung dari jaringan tradisional. Memperhatikan bahwa retensi gudang masih besar, operasi pengurangan tidak berarti bahwa perusahaan tidak lagi baik pada perusahaan dan lebih mungkin menjadi latihan pembuatan keuntungan tetap。

Pilihan yang ditingkatkan oleh CoreWeave (CRWV CalL) adalah pengurangan terbesar kedua dari LP Situal VisionSEBELUMNYA TELAH DISEBUTKAN BAHWA DANA TERSEBUT TELAH DIUBAH MENJADI BENTUK POSITIF MEMEGANG CRWV, SEHINGGA LEBIH MERUPAKAN OPERASI TUAS。

Ia juga mengurangi pembagian Ilmu Inti sebesar 2,74 juta, dari 7,59 persen menjadi 2,84 persen. KORZ adalah firma terkemuka dalam transisi dari Bitcoin miner AI Calculator, tetapi mengingat bahwa LP Kesadaran Situasial telah meningkatkan perusahaan pertambangan lain yang masih dalam transisi dan dihargai lebih ekonomis, pengurangan CORZ lebih cenderung berakhir sebagian menguntungkan。

APA SIH ITU "AI EQUITY GOD" BERPIKIR

Jika Anda hanya melihat data permukaan 13F ini, banyak orang mungkin datang ke kesimpulan sederhana dan kasar - Leopold Aschenbrenner, yang biasa memanggil "AGI pada tahun 2027," telah mulai melihat AI sepenuhnya。

Namun, situasi yang sebenarnya tidak sesederhana itu。Ada dua yang tampaknya bertentangan, namun sangat terpadu, garis utama dalam struktur silo dari Silo Visit LP Situasional。

• Di satu sisi, sangat waspada terhadap busa valuasi jangka pendek \"chip end\"。Dengan posisi PUT yang luar biasa besar, LP Situnational Vision telah hampir "membeli risiko kecelakaan" untuk seluruh rantai industri AI semikonduktor, seperti Inverta dan Com
• DI SISI LAIN, ADA DEKAT OPTIMISME PARANOID TENTANG KEBUTUHAN INFRASTRUKTUR JANGKA PANJANG AI。Dan nbsp; apakah CoreWeave, Bloom Energy, atau kisaran listrik, transformator, perusahaan terkait pusat data, pada dasarnya menunjuk ke logika kepastian yang sama - perang kalkulus AI telah memasuki perairan dalam。

Ini mungkin juga penilaian sentral dari LP opini publik。APA YANG BENAR-BENAR LANGKA DI MASA DEPAN BELUM TENTU CHIP GPU ITU SENDIRI, TETAPI ENERGI, DAYA DAN INFRASTRUKTUR PUSAT DATA YANG MENOPANG GPU INI。GPU-GPU DAPAT MEMPERLUAS PRODUKSI SECARA BERKELANJUTAN DAN PROSES PRODUKSI YANG MAJU AKHIRNYA AKAN MENDAKI LERENG, TETAPI PASOKAN TENAGA KELAS-MWA, TRANSFORMATOR, SISTEM TRANSMISI DAN SIKLUS KONSTRUKSI PUSAT DATA YANG BESAR SULIT UNTUK DISINKRONISASI DALAM JANGKA WAKTU YANG SINGKAT。Leopold Aschenbrenner tampaknya lebih peduli tentang potensi yang nyata untuk orang berbobot dalam tahap berikutnya dari industri AI daripada logika \"penjualan sekop\" yang telah cukup mahal oleh pasar。

Ini menjelaskan mengapa LP Kesadaran Situasial, di satu sisi, membeli semikonduktor untuk melihat pilihan, di sisi lain, dan di sisi lain, risiko fluktuasi tajam dalam menekan plat perangkat keras AI; dan di sisi lain, terus menempatkan kembali layanan awan GPU, listrik dan aset infrastruktur komputasi。

Bisa dikatakan, 13F ini lebih mirip seperti routing Leopold Aschenbrenner untuk tahap berikutnya evolusi rantai AI daripada eksposur sederhana。

Ketika seorang jenius yang dengan cepat terkenal untuk All in AI mulai mendirikan miliaran dolar dalam posisi nominal untuk memastikan plat AI, setidaknya satu poin dibuat -- bahkan AI paling berkomitmen saat itu, mulai mengambil fluktuasi serius。