실제 우승자는 업스트림 평등의 두 가지 유형입니다
교체의 실제 우승자는 저장 공장에서는 아니지만 장비 및 소모품의 업스트림 판매. 。
Ada, 딥 tide TechFlow
TrendForce에 따르면 업계 연구 기관 인 Hercules는 375 층 NAND 디자인 인증을 완료했으며 볼륨 생산 계획은 2026 년 말에 의해 시작되었으며 회사는 기존의 생산 능력을 변환 할 것입니다. 375 층 NAND의 검증 완료, 몇 년 동안 진행 된 산업 도는 지점을 밀어, 거의 몰리브덴에 의해 대체 된 칩의 세기의 텅스텐의 1/4과 함께. 교체의 실제 우승자는 저장 공장에서는 아니지만 장비 및 소모품의 업스트림 판매。
텅스텐은 거의 25 년 동안 유지되었으며 물리적 경계에서 스케일링됩니다
금속 라인의 첫 번째라고 언급 할 가치가있다. MOLYBDENUM은 TRISTAR, HERCULES하지 않았다. 삼성은 이미 4 월 2024에서 생산 된 286TH 층에서 NAND의 NINTH 세대에서 몰리브덴을 사용하고 있으며 이제 더 많은 공정 단계로 그것의 사용을 확장하고 있습니다. HERCULES는 그의 자신의 제품 선에 사용되기 위하여 첫번째 MOLYBDENUM이고 개척자 보다는 오히려 기업 협조에 있는 CHASER입니다。
375 층 제품 자체는 역사가 있습니다. TheElec에 따르면 Hercules 내의 400 계층은 원래 등급을 매겼으며, 결국 375으로 극초의 제조 복잡성 때문에. 심지어는 Hercules NAND 도로지도에 여전히 중요한 도약이며, 더 먼 480 및 604 제품의 층은 몰리브덴에 완전히 의존하는 것으로 생각됩니다。
텅스텐과 몰리브덴의 교체는 저장에 독특하지 않지만 업계 수준의 도킹 포인트로 이끌었습니다. 텅스텐은 거의 25 년 동안 NAND, DRAM 및 LOGICAL/SUPREME PROCESSES의 상호 연결 된 금속으로 사용되었지만, 스케일링 요구 사항은 이제 선호하는 대안 후보가되기 때문에 텅스텐 경계를 교차하는 것입니다。
MOLYBDENUM에는 낮은 저항이 있습니다. 텅스텐과 구리와는 달리, MOLYBDENUM는 장벽 층 없이 PROLIFERATION를 방지할 수 있고, 가공을 저장하고 좋은 비율을 증가합니다; 그것의 높은 융해점 및 산화 재산은 직접적인 증착을 지원하고, 가득 차있는 반지 담과 같은 3D NAND 구조 및 논리 GAA 구조를 위해 더 적당합니다. 즉, 더 많은 레이어가 올라갑니다, 더 많은 노드가 내려갑니다, 더 많은 텅스텐, 더 큰 침투 공간 MOLYBDENUM. 이것은 "솔더" 논리의 매우 기초입니다. 즉, 한 번 도구와 재료의 규정에서 혜택을 놓았습니다。
Lam Research : ALD 몰리브덴 공구를 생산하는 유일한 판매 된 삽
이 선에서 가장 직접적인 달은 Lam 연구입니다. 2 월 2025 년에 도입 된 Altus Halo는 업계의 주요 음향 침수 (ALD) 도구로 알려져 있으며 대량 생산을 위해 몰리브덴을 사용하고 있으며 대부분의 경우 전기 저항은 전통적인 텅스텐 금속화보다 50 % 이상 향상했습니다. 다른 한편, Lam은 한국과 싱가포르에서 이미 운영되는 3D NAND 식물의 초기 도입을 공개했으며, 고급 논리 식물뿐만 아니라 삼성과 헤라클레스가 한국과 싱가포르에 의해 병렬화되었습니다。
Business elastic는 공정의 복잡성에 있습니다. Zacks 연구에 따르면, Lam은 현재 ALD molybdenum 입력, 서비스 제공 업체 및 NAND 고객이있는 유일한 공급 업체입니다. 몰리브덴 증착은 느리고 더 복잡하지만이 고급 노드에서 단일 크리스탈 금속 예금에 대한 서비스 가능한 시장을 세겹 수 있습니다. 공정은 장비 제조업체를위한 어렵고 증가합니다。
Entegris, 폐기물 재료 판매, 아름다움은 주식의 유일한 순수한 저장소입니다
신청 물자 (AMAT)는 다른 경로를 가지고 갑니다. 올해 2 월, 그것은 오늘날의 텅스텐을 대체하는 Spectral ALD 시스템을 시작했다 ' s transistor molybdenum과 전기 저항을 감소 transistor와 구리 와이어 네트워크 사이의이 중요한 링크에서, 몇 가지 주요 논리 대체 식물에 의해 채택 된. Lam의 몰리브덴 이야기는 NAND/DRAM 글꼴 중 하나이며 AMAT의 몰리브덴 이야기는 다운스트림과 같은 논리에서 다른 2 nm GAA 논리 접촉 중 하나입니다。
물자의 끝은 Entegris (ENTG)에 의해 대표됩니다. 회사는 ProE-Vap 납품 체계와 더불어 DRAM와 3D NAND를 위해 주문을 받아서 만들어지는 molybdenum 단단한 전 방전 MoO2Cl2를 공급합니다. 논리는 물자 엇바꾸기의 사슬 효력에서 속합니다. Entegris에 따르면, 구리 및 텅스텐에서 molybdenum에. 이 변화는 정면 구조 선택의 과정에 영향을 미칠 것입니다, 투사성 디자인, 가는 액체 정립, 부식성 물자 및 거르는, 더 분산되 다수 과정을 통해서 달리。
저장 공장 자체에 관해서는, 삼성과 Hercules는 미국 주식의 주요 널에, 및 미국은 미국 주식에 있는 유일한 순수한 저장 표이고 몰리브덴에 위치를 압수했습니다. 램은 Mark Kiehlbouch, NAND 개발 부사장, Mizuki가 NAND 제품의 최신 세대에 업계 주도 I / O 대역폭 및 스토리지 용량을 달성하는 데 Mizuki를 허용했다. 그러나 Migwang는 "mixer"가 아닌 "mixer"가 저장주기와 HBM에 의해 주로 구동되는 반면, 이는 단순히 성능 별입니다。
몰리브덴 광부? 반도체 수요가 없습니다
이론에서, 몰리브덴 광부는 또한이 narrative의 마진 beneficiaries이고, 미국 주식은 구리의 부산물로 몰리브덴을 사용할 수 있습니다. 그러나 반도체 몰리브덴은 너무 작습니다. TheElec 및 업계 추정에 따르면 삼성은 작년에 약 4 톤의 몰리브덴을 구입했으며 올해 약 10 톤의 Hercules는 약 4 톤을 시작했으며 전체 산업은 2030 년까지 80 톤으로 예상됩니다. 글로벌 몰리브덴 시장 대비, 이는 철강 합금에 의해 지배되는 연간 수천 톤의 수백을 소비하는 반도체 수요 만 분수입니다. NAND narrative의 마이너의 공유 가격을 거는 것은 바람직한 원인과 결과입니다。
그리고 이것은 텅스텐 레트의 이야기가 시작점으로 375 층과 실제 범위는 NAND, DRAM 및 재료의 세 가지 주요 범주에 걸쳐 있습니다. 금속의 이 변화에서는, 공구 및 소모품의 사슬은 더 확실합니다, MOLYBDENUM 저장 식물은 VALUATION BENEFICIARY 보다는 오히려 성과이고, 금속 끝은 실제로 비 유능합니다。
성명 : 이것은 투자 제안을 구성하지 않습니다
