2%的使用者提供90%的交易: Polymark的真实影像

2011

照片來自Chopper

 

多數關於Polymucket的報告都是基于表面的數據:交易里程碑、使用者增長、交易數量、仓位, 本文將所有作用中的錢包從交易頻率和音量的兩维分類, 概述 Polymarket 的真正使用者影像結構 。

Polymarket, 绝大多数交易, 是由一小批分批和高頻率交易; 低容量, 低頻率散裝機, 要辨別兩種人種的區別。

注:此文件中的所有資料來自 Dune 資料檢視器, 分析周期包含近三個月的完整錢包關卡行為; 使用者圖片以美元交易頻率排名( T1- T7) 和交易值排名( V1- V7) 为基础 。

使用者交易頻率與音量分布

交易頻率呈典型的對數分布衰變 。 最大的使用者群在整个研究周期有2至10個交易,占所有使用者的32%。 加上11到50之間的交易數目, 這些人通常在選舉、體育活動或重大宏观经济活動中參與交易。

交易頻率分布

交易的分布非常不同。 雖然交易頻率從左邊急剧下降, 但易货的异形模式在對數座標下是鐘形的, 峰值约为每名使用者600美元至300美元。 這意味著典型的用戶交易數量在四位數左右。

批量分配

兩張直方圖共同揭示了结构區分:一是低頻率的參與者;二是高交易的參與者,其腳印在使用者圖中幾乎是隱形的,但其對交通圖的影響占据了主导地位。

使用者比率比 & amp; 體體集中度矩阵更直观: 使用者維度集中在低頻小區域, 音量維度完全反轉

使用者影像系統如何工作

完全依靠頻率或音量來分割使用者忽略連結邏輯 。 同樣的500項交易, 共50美元和500項交易共500万美元, 我們把這兩個維度合在一起 分類每個錢包。

我們首先將每個錢包分到不同的交易頻率:從T1(單次交易)到T7(超过10,000次交易). 我們將它分配到不同的交易水平:從V1(總交易量低于100美元)到V7(超过200万美元)。 這兩個維度的交集產生了七張使用者影像。

• P1 單一無聲使用者: 總價值低于 100 元的單一交易, 一次性水測試平台
• P2 低活性批量: 2- 10 項交易,總量不到 1 000美元, 由隨機參與者推动的純熱點事件
• P3 中型參與者: 11- 200 筆交易, 1000- 10,000美元, 重复但無系統的交易邏輯
• P4 高深度集團:201-1000次交易,10 000-100 000美元
• P5 低頻率、高净值家庭:不到50宗交易、10万美元以上大宗交易、有选择的機會、有针对性地重覆
• P6高频專業力量:200多項交易、100 000多美元、算法策略和机构交易者群
• P7高频小玩家:200多項交易,總金额不足10,000美元

使用量2%, 交易量接近90%

P2低活性散件高达849 000件,占使用者总数的69%;P6高频高輸入使用者只有2 700万人,约占2%。

然而,在統計周期中,P6團體總的营业额達390亿美元. 這是 PARETTO 定律最極端的表示: 不是通常的 80/ 20, 而是使用率接近 90% 的交易量 。

使用者影像摘要: 交易頻率與交易大小的交接點以產生七大使用者類型

每群使用者的數目、 中數交易數目和中數交易數目: 三組資料顯示使用者分布的特徵

使用者增長地圖和交易量增長地圖描述的使用者群組幾乎完全不同. 那些以使用者增長为目标的平台和那些以交易量增長为目标的平台在產品決定上有很大的不同。

不同使用者影像的類型偏好

運動與加密貨幣是Polymark兩條最大的交易軌道。

不同使用者描述和交易項目之间的交易比例

高頻率的高資金交易商在加密貨幣市場中的比例大大高于所有使用者,而且此模式符合算法交易. 這些參與者不是隨機出價, 交易量大且频度大,表明交易执行是自動的而不是主观的。

不同使用者影像與產品的交叉數量 沒錯

雖然體育遊戲也以高頻率、高資金交易(P6)為主, 體育遊戲既有機制算法,也有大量资深手動研究者,依靠主观判断牢固定下命令,而不是机器高頻迭代。

不同使用者影像與產品的使用者比例: 使用者的分布與交易數量, 交易數量相對

政治團體中使用者比例最高的是19%, 低参与度使用者(P2)在政治類別中的比例最高。

低頻率高資本(P5)的參與者在經濟金融领域的不相称的存在, 意味著參與者的交易數量低, 但單一交易數量大。

平台的頂端質量直接決定了吸引的使用者群組,并影響了行動深度,使用者保留和承受能力。

新的加密貨幣市場吸引了算法和高頻率交易商; 新的政治市場吸引了事件推动的参与者, 更特別的市場形式, 如二進制選項或結構結果市場, 如果目標是交易量, 請為 P6 使用者群組建立 。 若目標是使用者增長與品牌影響, 這兩項目標需要非常不同的產品選擇。

收费模型的啟示

使用者層面影像, 直接決定預測市場的交易成本設計 。

固定的單次充電模式超過P6HF高資本,P7HF小人口,支持平台所基于的移动底盘。

產品差分率的值在這裡

• 最大加密板效率: 1.80%
• 体育區:0.75%
• 政治与amp;金融:1.0%
• 地政治區: 完全零費

這套標準絕不是隨機的, 加密軌道充斥P6算法專業, 這根本是盲目的測試。

核心结论

• P6高频高资本群只有2%的使用者,创造了88%的交易平台
• (A) 有害于P6的收费政策将严重损害平台的基础
• 69%的使用者是由純熱點事件推动的低頻小批量
• 加密交易高度集中于高頻算法
• 普通使用者在90天內完成的交易平均只有12件,总投入的中位數是224美元
• 新產品的擴張要求锁定目標使用者影像。

总结

Polymark為何必須把自己定位為零售產品? 產品經驗、銷售經驗、產品布局等。

部分答案可能在于结构性因素。 智慧框架、電子報機器人、無碼工具普遍可用, 下一步自然會演化成人工智能自主的大型高頻操作。

所以Polymarket很可能會在加密資金與人工智能相交的領域 推出第一個殺手級的應用程式 獨立的代理商可以精准運作, 吸收世界事件、社會情感及現時推理等資訊, 當應用程式取得突破性進展時, 它不只是一個加密的貨幣產品。 這將是代理商轉移到大市場的一刻。