Dari kupon ke bank, Hong Kong akan membersihkan rekening investasi lintas perbatasan

Penulis:Pengacara Lau Honglin

 

Pada malam 27 Mei, pesan cepat dari Associated Press menyebar dalam lingkaran teman-teman。

Secara umum, Otoritas Moneter Hong Kong menanggapi bahwa persyaratan regulasi telah beredar ke semua lembaga yang diakui pada 22 Mei, sebagai tanggapan atas perlunya menandatangani deklarasi tentang pembukaan rekening investasi oleh beberapa bank Hong Kong untuk investor daratan. Otoritas ini mengharuskan Registrar mengambil tiga langkah tambahan ketika membuka dan mengelola rekening investasi untuk investor di pedalaman。

Pengacara Redwood telah membacanya dengan seksama, tapi dia masih harus mengatakan: Hal ini juga menjadi perhatian bagi pihak berwenang pengawas untuk mencegah orang biasa berinvestasi dalam kerugian。

Baru-baru ini, aparat regulator telah sangat aktif dalam masalah keuangan lintas perbatasan。Hanya Jumat lalu, delapan departemen, termasuk CSRC, bersama-sama dikeluarkan Program untuk Implementasi Manajemen Komprehensif Ilegal Cross-Border Securities Futures Fund, yang secara eksplisit menyediakan untuk sentralisasi dua tahun operasi lintas-border ilegal dari lembaga lepas pantai。

Pada hari yang sama, HSBC juga mengeluarkan circular meminta LLC untuk memperkuat kontrol dalam pembukaan rekening dan pemeliharaan hubungan pelanggan, dengan fokus pada mencurigakan atau dokumen yang dipalsukan, rekening dormant, rekening investasi investor pedalaman dan lintas-pembatasan layanan compliance。

Ini lingkaran BOCS bukan pengingat umum。

Ia menyebutkan bahwa CVM baru-baru ini telah memeriksa pembukaan rekening dari 12 rumah broker keamanan berlisensi dan telah menemukan defisiensi signifikan dalam pemrosesan dokumen pembukaan akun, broker lintas-border dan pemantauan terus-menerus; dan bahwa beberapa broker telah menerima mencurigakan atau dokumen palsu yang diajukan oleh klien selama pembukaan rekening, dan telah gagal untuk mengidentifikasi tanda peringatan dini dari perantara lepas pantai. Yang lebih krusial adalah fakta bahwa beberapa rekening kemudian mengakibatkan transfer dana yang mencurigakan tanpa kegiatan perdagangan。

Rincian ini menggambarkan bahwa kekhawatiran regulasi tidak terbatas pada ” informasi pembuka yang tidak lengkap ”. Jika akun investasi hanya digunakan untuk melepaskan atau mentransfer uang, di mana dana dibiarkan menganggur untuk jangka waktu yang lama, atau ketika pelanggan sering mengubah rekening bank atau bahkan berbagi rekening bank atau alamat dengan pelanggan yang tidak terkait, itu tidak lagi hanya kekurangan pembukaan biasa, tetapi mungkin menjadi antarmuka antara arus keuangan lintas-border dan kegiatan keuangan terlarang。

Permintaan dari Otoritas Moneter Hong Kong untuk pendaftaran perbankan telah mendapat perhatian baru dari pasar. Kepentingan ini adalah bahwa regulasi tidak berhenti pada tingkat \"illegal cross-border trademark voucher\" tetapi lebih lanjut ke titik masuk yang lebih spesifik rekening investasi bank, fungsi investasi dalam rekening terkonsolidasi, pernyataan sumber pendanaan dan kliring rekening atas nama saya。

Ini berarti bahwa bank-bank Hong Kong juga telah didorong ke garis depan dari lintas-border kepatuhan keuangan, mengikuti isu Hong Kong。

Ini bukan sekadar deklarasi tambahan. Ini benar-benar mengingatkan industri bahwa ketika investor Daratan terlibat dalam keamanan, dana, manajemen kekayaan dan bahkan produk keuangan masa depan melalui Hong Kong, institusi tidak bisa hanya melihat di mana rekening dibuka, tetapi juga menjelaskan bagaimana klien berasal dari, apakah dokumen itu benar, di mana dana berasal, dan apakah layanan menyentuh perbatasan Daratan Daratan untuk operasi lintas-border ilegal。

Investasi cross-border diperketat lagi

Kita akan mulai dengan membuat satu grafik dokumen dan berita dari regulator baru-baru ini。

Dari serangkaian tindakan regulator baru - baru ini, banyak teman memahami bahwa ” investor di luar negeri tidak akan dapat membuka rekening di Hong Kong ”, tetapi ini tidak terjadi。

Menurut dokumen Otoritas Moneter Hong Kong, langkah-langkah baru ditujukan pada rekening investasi investor dari Daratan Daratan, termasuk fungsi investasi dalam rekening bank terkonsolidasi; fungsi non-investasi seperti tabungan umum, rekening arus, deposit waktu, pembayaran, pinjaman, kartu kredit, dll, tidak ditutupi oleh langkah-langkah tambahan. Tindakan-tindakan yang dilakukan dilakukan oleh klien individu dan tidak berlaku untuk klien perusahaan dan institusional. Otoritas Moneter Hong Kong juga menyebutkan, dalam pertanyaan umum, bahwa bank masih dapat menangani permintaan dari investor Daratan untuk membuka akun investasi atau layanan di Hong Kong, tunduk pada penyelesaian deklarasi baru, penentuan rekening bank yang memenuhi syarat atas nama mereka sendiri dan pemenuhan kewajiban merekaKYCIni adalah prosedur dimana lembaga keuangan mengidentifikasi pelanggan, tujuan transaksi dan situasi risiko。

Jadi, tidak semua pelanggan pedalaman keluar dari pintu. Yang benar-benar terjebak adalah mereka yang tidak tahu bagaimana pelanggan datang, bagaimana dokumen asli, di mana uang berasal, apakah layanan perdagangan menyentuh interior untuk mengawasi garis merah。

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak orang telah memiliki pemahaman samar-samar tentang rekening investasi lintas perbatasan: rekening dibuka di Hong Kong, institusi dilisensi di Hong Kong, dan pelanggan beroperasi online, seolah-olah mereka tidak ada hubungannya dengan peraturan Daratan. Pemahaman ini semakin sulit dipertahankan. Para regulator tersebut terus bertanya sepanjang rantai layanan apakah pemasaran diarahkan ke pedalaman, apakah instruksi pembukaan dan perdagangan didorong oleh rantai internal, dan apakah dana tersebut melalui rute kepatuhan。

Setelah isu - isu ini digabungkan, yang disebut sebagai \"orang tengah di pedalaman, akun di Hong Kong, layanan online\" kurang nyaman。

Apa yang terjadi kali ini

Logika bahkan lebih jelas lagi ketika dokumen CVM dan KD dibacakan bersama。

CVM pertama kali mengangkat isu tersebut dari isu apakah dokumen pembukaan tersebut otentik, apakah akun tersebut disalahgunakan, apakah perwakilan lintas perbatasan terus dipantau, dan apakah penyediaan layanan kepada investor di luar Hong Kong mematuhi hukum Hong Kong dan yurisdiksi yang relevan。

Otoritas Kewenangan kemudian mendorong persyaratan serupa pada register bank, sebagai fungsi investasi dalam rekening investasi bank ' s dan akun terkonsolidasi juga bisa menjadi bagian dari rantai。

Jika Anda jatuh ke rekening investasi bank, Anda dapat memecahkan gambar berikut:

Tiga langkah baru sangat penting。

Pertama, ini cek belakang. Kendari CSRK mengharuskan LLC untuk melaksanakan verifikasi internal sesegera mungkin, sesuai dengan kriteria yang ditetapkan dalam Lampiran ke Circular, untuk memastikan apakah dokumen mencurigakan atau palsu telah diterima untuk membuka rekening dan menutup rekening yang melibatkan dokumen tersebut. Otoritas Moneter Hong Kong, untuk bagiannya, membutuhkan bank yang relevan, tunduk pada persyaratan regulasi, untuk memverifikasi rekening investasi yang dibuka dari Januari 2023 atau dalam jangka waktu tertentu. Bila masalah diidentifikasi, tidak hanya penutupan akun, tetapi juga identifikasi orang yang telah memberikan dokumen mencurigakan atau palsu dan yang bertanggung jawab untuk kontrol internal。

Kedua, itu adalah pembersihan rekening tidak aktif. Akun investasi nihil-keseimbangan mengacu pada ketiadaan saldo aset apapun seperti pada 22 Mei 2026 dan ke rekening investasi non-aktif dari investor off-site dalam 12 bulan sebelumnya. Pertimbangan-pertimbangan yang bersifat realistis: rekening semacam itu biasanya tidak berisiko, tetapi setelah digunakan sebagai jembatan, perdagangan rekening, transaksi yang tidak biasa, sulit bagi lembaga keuangan untuk menjelaskan mengapa mereka menyimpannya di sana。

Ketiga, ada pernyataan rumah tangga baru. Ketika akun investasi dibuka oleh seorang investor di pedalaman, perlu dikonfirmasi secara tertulis bahwa dana yang digunakan untuk mendukung kegiatan investasi dan penyelesaian terkait berasal dari sumber hukum di luar Tiongkok; untuk mengkonfirmasi bahwa itu belum ditutup atau ditangguhkan oleh setiap voucher atau bank karena penggunaan dokumen mencurigakan atau palsu; untuk menyatakan perubahan informasi, untuk memberitahu lembaga dalam waktu tujuh hari kerja; dan untuk mengungkapkan informasi pribadi yang relevan ketika diminta oleh penegak hukum atau badan regulator pada masa depan. Pada saat yang sama, rekening investasi di masa depan harus disimpan dan ditarik melalui nama klien sendiri dan oleh Hong KongPemegang sahamRekening bank yang dibuka oleh bank yang diatur dalam yurisdiksi yang memenuhi syarat. Persyaratan ini muncul baik dalam ukuran CVM ' s dan dalam Wewenang ' s permintaan untuk registry perbankan, dan dekat dengan garis bawah baru untuk implementasi bersama oleh industri。

Persyaratan ini tampaknya dalam proses pembukaan, dengan manajemen yang sebenarnya dari seluruh rantai bisnis di belakang rekening. Pada masa lalu, beberapa operasi hanya membawa klien ke platform untuk membuka rekening mereka dan kemudian membongkar dana dan pengaturan perdagangan, dan lembaga itu bisa mengklaim hanya menyediakan satu rekening Hong Kong. Penjelasan akan semakin lemah. Ini mengharuskan institusi untuk melihat identitas klien, dokumen, dana, membersihkan rekening dan lokasi layanan bersama。

Dengan kata lain, jika suatu bisnis harus dilakukan terutama pada fasilitas pembukaan akun, bimbingan jarak jauh dan pemotongan keuangan, akan semakin sulit dilakukan。

Bank Hong Kong pergi ke meja depan

PADA MASA LALU, KETIKA MENYANGKUT OPERASI KEAMANAN LINTAS PERBATASAN ILEGAL, LEBIH MUDAH UNTUK BERPIKIR TENTANG PERAN PENERBIT INTERNET, PEMEGANG REKENING, PERANTARA KEUANGAN, KOL (PEMIMPIN OPINI KUNCI), DAN MANAJER PELANGGAN DOMESTIK. BANK-BANK MILIK PERUSAHAAN SERING DILIHAT SEBAGAI PENYEDIA REKENING KEUANGAN DI UJUNG BELAKANG。

Tindakan Otoritas Moneter Hong Kong tepat berarti bahwa bank tidak bisa lagi berdiri di ujung belakang sendirian. CVM circular pertama kali menjelaskan masalah perusahaan keamanan: dokumen rekening, perantara luar negeri, kegiatan dana pelanggan, rekening tidak aktif semua dapat dihubungkan dengan rantai risiko yang sama. Meskipun bank bukan pialang langsung, selama itu menyediakan fungsi investasi dalam rekening investasi, membersihkan rekening dan konsolidasi, itu diperiksa dalam bagan yang sama。

Fungsi investasi di bank ' s rekening investasi dan dalam rekening terkonsolidasi bisa dikaitkan dengan identitas pelanggan, sumber dana, perdagangan aset, produk kekayaan dan pemukiman lintas perbatasan. Ketika regulasi Daratan secara eksplisit mengatur operasi keamanan lintas perbatasan ilegal, masa depan dan dan dana, sulit bagi bank untuk mengatakan bahwa mereka adalah saluran pasif jika rekening investasi bank Hong Kong digunakan untuk layanan serupa。

Ini juga alasan mengapa Otoritas secara khusus merujuk dalam dokumennya pada pendekatan berbasis risiko pelaksanaan anti-uang-pencucian dan kontrol pembiayaan anti-teroris ketika bank menyediakan layanan akun non-investasi kepada individu di Tiongkok daratan, dan untuk aturan lokal yang diterapkan kepada pelanggan ini. IniAMLIni adalah kebutuhan anti-uang-laundering. Bentuk tersebut hanya menyisakan tanda dan jawaban yang sebenarnya adalah siapa klien, dari mana dana tersebut berasal, apa tujuan transaksi tersebut, dan apakah aktivitas akun tersebut untuk tujuan membuka akun。

Tekanan kepatuhan di masa depan akan meningkat secara signifikan. Lembaga ini memeriksa kembali bahan pembuka, klasifikasi pelanggan, teks deklarasi, rekening uang akses, akustik karyawan, mitra lintas tertib, saluran eksternal dan mekanisme pemrosesan keluhan. Di mana tim bisnis biasa menjelaskan \"klien sendiri\", \"Kami hanya menyediakan layanan Hong Kong\", \"Sistem online secara otomatis lengkap\", bukti yang lebih spesifik diperlukan。

Dari sudut pandang komersial, ini akan membuat beberapa institusi lebih berhati-hati. Dalam jangka pendek, tidak mengherankan bahwa beberapa klien ID Daratan telah ditangguhkan dari membuka rekening investasi, menuntut pernyataan tambahan, dan dari pembelian baru oleh klien yang tidak ditugaskan. Para pejabat tinggi tentu ingin melakukan bisnis, tetapi tidak ada yang bersedia untuk menempatkan diri di garis depan ketika batas regulasi tidak jelas。

Intermediasi keuangan kelabu

Dampak ini pada industri akan lebih berpengalaman daripada pembukaan jendela bank。

Orang pertama yang terpengaruh adalah pembukaan abu-abu dan bisnis terkemuka. Pada masa lalu, telah ada banyak sekali pembicaraan di pasar, dengan inti yang membantu investor di Daratan untuk lebih mudah membuka rekening ekuitas mereka, membuka rekening investasi mereka di Hong Kong dan bahkan paket alamat perumahan mereka, aliran bank, bukti pendapatan dan sumber pendanaan. Operasi seperti itu sebelumnya juga disembunyikan di bawah mantel \"klien sukarela\" dari \"layanan informasi\" \"pelayanan penasihat\". Ruang untuk perantara seperti itu sekarang tegang oleh masuknya dokumen mencurigakan, sumber dana, sejarah rekening bank atas namaku, suspensi atau penutupan rekening。

Kategori kedua yang dipengaruhi oleh platform manajemen kekayaan lintas perbatasan. Desain produk masa depan tidak boleh semata-mata didasarkan pada tarif pengembalian, fasilitasi perdagangan dan rekening membuka tingkat konversi, tetapi harus pertama menjawab klien ' s sumber, lokasi layanan, batas pemasaran, jalur keuangan dan jalur yang dapat diterapkan. Sebagai contoh, apakah pelanggan berada di Hong Kong, apakah dana tersebut berasal dari sumber hukum di luar Tiongkok, apakah penyelesaian transaksi dilakukan melalui rekening bank atas namanya sendiri, dan apakah lembaga tersebut melakukan outreach, membuka bantuan, perintah transaksi atau layanan transfer dana di pedalaman. Bagian cerita manapun tidak jelas, dan pengalaman produk indah berikutnya dapat terganggu。

Kategori ketiga adalah peningkatan nilai koridor kepatuhan. Otoritas Moneter Hong Kong menyebutkan dalam dokumen bahwa bank dapat mengarahkan investor yang memenuhi syarat untuk lintas perbatasan rute investasi antara Daratan dan Hong Kong, seperti keuangan lintas perbatasan, Hong Kong dan Hong KongDeepportAku tidak tahu. Itu kuncinya. Regulasi ini mengakui bahwa orang yang tinggal di pedalaman memiliki kebutuhan investasi di luar negeri, tetapi mengarahkan mereka ke jalan yang diidentifikasi oleh sistem. Manajemen kekayaan lintas-border masa depan dapat benar-benar signifikan, belum tentu lembaga terhalus untuk membuat link pembukaan akun, tetapi lebih mungkin institusi untuk memperjelas rute kepatuhan, kesesuaian pelanggan, jalur keuangan dan batas produk。

Ini juga akan mengubah cara pasar Hong Kong bersaing. Salah satu bagian dari institusi terdahulu, yang dulunya berfokus pada kecepatan akses dan fasilitas pembukaan, dan terjemahan yang lebih penting dari persyaratan pelanggan dari Daratan ke jalur kepatuhan di masa depan, mungkin lebih berharga daripada institusi yang hanya menjual \"akun Hong Kong\"。

Ringkasan

Setiap bulan, saya bepergian ke Hong Kong, dan setiap kali saya berbicara dengan teman - teman saya di Hong Kong yang bekerja dengan keuangan, saya merasakan sedikit dan sedikit selera untuk kata ” keuangan di Hong Kong ”。

Pada masa lalu, banyak operasi telah memperlakukan Hong Kong sebagai \"titik masuk rekening\": klien berasal dari Daratan Daratan, rekening dibuka di Hong Kong, dana beredar di beberapa jalur, diikuti oleh sekuritas, dana, saham atau produk keuangan Hong Kong。

Namun, dengan ketatnya kebijakan regulasi di Tiongkok dan Hong Kong, hari keuangan di Hong Kong semakin menjanjikan. Lagipula, ada banyak permintaan di pasarHong Kong akan memiliki kesempatan。

Ini hanya kesempatan ini untuk datang dan tidak ada hubungannya dengan kebanyakan orang。