霍姆茲重開集市時

這是特朗普第40次說要达成美伊協議。

雖然我們對特朗普的提議大多是免疫性的。

巴基斯坦總理沙里夫於6月14日宣布美伊建交, 特朗普後來確認海上封锁將解除, 伊朗副外務大臣也表示, 協定的文字已經完成。

亞洲市場星期一開市, 在東京和首爾,主要指数上升了5%,石油价格每桶下降3美元,布倫特下跌近84美元。 過去三個半月來, 能源價格的地質價格不復雜。

雖然這不是和平協議, 6月19日在瑞士舉行了關鍵簽名, 美國和伊拉克對協定的理解不一樣:美國說海峡是免费的, 伊朗媒體說, 以色列仍在宣佈協議前后, 核議題、铀浓缩、制裁等 硬骨都進退60天的談判之窗。

但我們可以更确切地說,戰爭衝突已經幾乎完全從軍事方面走向談判方面。

更別提何爾穆茲的重要性了 大约五分之一的世界戰前石油和很多LNG經過此水道. 在2月28日日本攻擊伊朗後, 伊朗逐渐從「危險航線」變成「實際封鎖航線」, 最近三個月來, 市場害怕三重鎖鎖:伊朗以海峡為杠杆, 美國封锁伊朗港口, 三行在一起,沒人敢動。

海峡正式重新开放。 聯合國能源專家的判斷是, 即使協議生效, 石油及氣體供應仍會恢复正常數月, 先前留在波斯灣的油輪不會因為聲明而離開。

哪些是最重要的金融產品

海峡重開后

過去幾個月來, 原油、天然气、運輸保險、航空燃料、肥料、通貨膨胀等, 如果協議於6月19日按計劃簽署。

目前一些價值數據反映得很快 市場觀察報道, 協議回報後期期產增加350點, WTI破了81美元 布倫特跌到83.5美元左右 美國汽油價格從5月的4.56美元跌至4。

更具体地說,我們能交易什麼資產

首先, CBA商品分析師Vivek Dhar在WSJ引述的報告中, 他的主要猜想是,只要海峡的石油流量恢复到戰前石油流量的60%至70%,取代非OPEC+供應增長和一些替代管道的存在,市場就可能回到供應的軟價. 80美元。 布倫特是什么意思? 這意味著戰爭加上過去三個月的15到20美元的溢价。

二,多航空公司,游轮和旅游连锁企业. 當燃料成本降低, 全球航空產業2026年的净利得預測, 目前油价從90美元跌至100美元, 值得注意的目標包括航空ETF Jets,以及DAL(達米),UAL(美國),AAL(美國),LUV(西南). 巡航船指向CCL(嘉年華)、RCL(皇家加勒比集團)、NCLH(挪威Mailer控股公司)。 截至6月12日,DAL 83.06、UAL 115.52、AAL 14.98、LUV 45.47、CCL 29.18和NCLH 19.43。 如果石油價格在美國股票開發前仍保持低水平。

第三,作为多亞能源进口国。 日本、韓國、印度和中國是中東油氣价格下降的直接受益者。 在一份WSJ報告中,Commerzbank Research指出,亞洲貨幣一般都很強大,美元對日元跌至159.93左右,南韓元跌至1505.60左右,澳洲元升至0.7079左右. NAB首席經濟學家莎莉·奧爾德(Sally Auld)認為, 油价下跌缓解了日本等能源进口国的通貨壓力, 印度股權、印度股權、或多亞匯入貨幣與债券。

第四,建立長期的債券和空虛的通货膨胀期望。 油价下跌會直接降低汽油、航空、物流和一些食品的成本, TLT, 美國10年主权債務回報, 如果市場相信海峽重啟是真的, 黃金和原油的溢价會一起跌落; 如果簽署在6月19日失敗, 黃金是交易中的套期指示器 不是方向指示器。

第五,重新定价LNG、化肥和化學鏈。 也將減少亞洲及歐洲LNG的風險價格, 中東也是尿素,氨等肥料的重要供應地, 這條線更注重宏观鏈索。

Polymarket的条目可以用作"概率溫度". 美國和伊朗在6月30日的價格約為0.84, 是的,大概0.945。 美國會在2027年之前入侵伊朗嗎 只有0.115. 2027年前的伊朗紐克 大约是0.0735年 伊朗政府會在六月三十日下台, 但長期尾巴風險依然存在。 市場很平靜 但不是全部都進來了。

就美國股票而言

第一部分,大部分直接燃料成本受益者:JETS、DAL、UAL、AAL、LUV、CCL、RCL、NCL。

在第二階段。

在第三階段。

XOM(EXXONMOBIL)、CVX(CHEVRON)、SLB、HAL(HARIBURTON)、XLE(能源選擇產業ETF)在短短的時間里更可能控制這些上游能源及油服股份。 他們以前曾是石油和戰利品高的受益者,被榨出,其邏輯不得不重新计算。

最后,冒險。 但「協議並未實現」。 6月19日簽署,海上清雷,降低保險费率,船主重新入境,以及伊朗和阿曼的协调机制落地,要逐一核查. 最有趣的信號是:布倫特能打破80美元、WTI能打破78美元、航空公司和巡航公司能跟上增加。

這意味著市場正在由「戰爭震驚」變為「供應恢復」。

如果油价回升88到90美元。