原名:我分析112,000波利市集。 下面是把排行榜的1%從其他人中分開

原作者:Darkzodchi

《Odaily Daily Planet》

經過有系統的梳理及分析, 约有87.3%的使用者在平台上的交易最后落空。

包括交易記錄、交易量、贏家、利得和損失、涉及的市場型態、入市時間和每條鏈的倉庫空間大小。 最後的結論與許多人的本能不同。

許多人認為, 預測市場上最高的玩家常常有一些明顯的優點, 例如內幕資訊或使用不為人知的複雜計算模型。 但就數據性能而言,情况并非如此。1%的超級球員 一直做著很多事 而其他99%的使用者往往做完全相反的事。

Polymarket的排名非常有誤解性

如果Pollymarket的排名被開啟, 例如,第一個錢包,共有22個筒仓;第一個錢包,只有8個交易;第8個錢包,只有一個賭注,仍然可以列在史上前十名。

很難叫他們真正的商人 在許多情況下, 只有一些巨型鯊魚在一項活動上一次性下注超過500萬美元。然而,在任何一种情况下,只有少数交易的數據都几乎不可能提供任何學習模式。 結果更像是大規模的「硬幣堆」。

分析的第一步是滤除噪音數據, 筛选标准如下:

· 至少100个已清除位置,以确保抽样數據的數據意義

交易期不短于4個月

* 交易总额超过10 000美元,以确保参与者真正投入。

在這些条件下, 原本的112,000個錢包被筛选, 這8400個地址是真正可以研究的數據集, 不是"英雄的帳戶", 這些地址的共同特征是交易的连续性和資料的稳定性,從中更容易觀察真正的行為模式。

有趣的是,當放映完成時,真正最穩定的商家和剖面圖完全不同. 他們不見了 大多數人從未聽說過他們的名字。他們通常能賺5萬到50萬,而不是百萬。

但真正關注的不是他們賺多少錢, 而是他們背后的流程和方法。 因為真正可以复制的不是結果 而是过程。

要打破的三個常见錯誤區域

其一:最高交易商贏得80%至90%

并非如此。 根據所選取的數據樣本 而不是名單上的鲸魚帳戶大部分真正的長期盈利錢包贏得55%至67%. 也就是說,即使是高級交易商也會誤估其中的很大一部分交易。例如,地址已完成900多个關閉位置,累计利润260万美元,但只有63%。 也就是說,他三分之一以上的賭注是錯的,但他仍然預言市場會有巨大的收益。

對成功所著迷。很多新人喜歡買一個0.90美元的合同 因為它看起來"安全" 「是」的概率已達90%, 結果似乎幾乎可以確定, 但一旦有誤判,直接損失0.90美元,風險回報9比1. 此模式已夠重複, 在數據集中,數以百計的網站都重複了這一點。

第2個錯誤:最強的商人能做任何事情

真相恰恰相反。最有表現的錢包通常只在三種市場中提供。有些只處理與加密貨幣相關的預測事件; 有些只參與類似天氣的市場; 甚至一個幾乎只處理比特币在星期五之前是否達到一定價格的問題。

在預測的市場中, 過度分化通常意味著判斷的質量更低。 廣泛的參與者往往表現良好。

3:速度決定一切

只有极少数案件如此。 例如,有些15分鐘加密的市場需要快速回應。但大多數市場上, 他們更常在數天甚至數周內建倉庫。而不是耐心等待物價的明显偏差。 總的數學預期仍對他們有利。

5個交易模式值得學習

* 模式一:极端情感中的反交易

這是全數數據集中中最明顯最穩定的有利可图。在8400個錢包中。

當市場氣氛推高到88%的合約時, 許多最高的錢包開始銷售YES; 他們也不反對市場。他們只會大規模進入。

這種策略有經典的現象 熱冷門偏差 這個現象早在40年代的Simabo研究中發現, 人們往往高估「似乎幾乎肯定」的結果。

更多數據也顯示, 他們不下50分的賭注 但他們耐心等待 直到勝算明顯對他們有利。但根據長期資料。

* 方式2:仓库管理方法非常接近于Kelly公式

相較於他們當時所面對的「隱性優勢」, 也就是說他們不只是下注 賭注的大小跟他們想的差不多成比例也就是當他們認為優勢很大時。

很難确定這些商家是否真的讀過凱莉·克里特利翁公式 或者這本能是否在長期損失和實際戰鬥中發展而成 但數學上 他們的行為非常接近凱莉的公式。

kelly 公式通常寫法: f * = (p x b - q) / b其中: p 表示交易相信事件是真的概率; q = 1 - p; b 表示收益率( 潜在收益 = 風險成本)

例如,交易商判定,某一事件有60%的发生概率,而市價是0.45美元。 返回率为:b = (1/0.45) - 1 = 1.22,得到的代用公式为:f * = (0.60 x 1.22 - 0.40) / 1.22 = 0.272. 也就是說,凱利的策略 建議把27%的錢 投入到這筆交易中。

然而,这种做法在实际交易中风险很大,波动率很高,而且很可能会在很短的时间内把帳戶引向重大的回落。在數據方面,真盈利錢包通常使用更保守的版本,接近凱利公式的四分之一. 也就是說,如果整套凱利公式暗示了27%的賭注,通常他們只投了大约7%。

在最有保障的貿易機會中,可以提高到12%至15%;一般只分配2%至5%的中度信任机会市場沒有明顯的優點, 相形之下, 或是在40、50個市場分配10美元, 但實際上, 這更像是支付費用。

* 方式三:高度集中的专业交易

當112000個錢包按照他們參與的市場類別分開。包括加密市場、政治活動、體育活動、天氣、地缘政治、娛樂與科學。分析表明:

· 只有1至2個類型的錢包,平均PnL约为+4200

• 加入3至4個類型的錢包,平均PnL约为380美元

平均PnL约为2 100美元。

這個關係幾乎是線性的。涉及的市場類別越多,损失概率就越高。

不同類型的預測市場所依赖的信息系统完全不同。加密市場常受交易平台、鲸魚地址、金融费率等資源流等因素的影響; 政治市場依賴觀眾數據、草根新聞、議會議程等。

兩起案件尤其具有代表性。案例一:例如「BTC在15分鐘內會超過一定價格嗎? 共完成了502次预测,成功率98%,累计收益約54 000美元。 其優點是它真的很簡單, 它只是繼續監控Binance定單書的深度, 當Polymark的價格落后10到30秒時,它很快就被交易. 也就是說,在短短的幾秒內。

案例二:錢包B只參與類似天氣的市場。 並與Polymarket的市場價格作比較。 如果市場價值與數十年的超電腦預測有显著的偏差, 單是紐約的氣溫預測市場。

這些人不是天才, 真正的重點是他們會找到一個比普通的 Polymarket 參與者更熟悉的區域 然后重複其優勢 因為市場熱點, 同樣的邏輯 被反复地用同樣的優勢實施。

* 方式四:价格波动,而不是事件结果,是交易的主体

多數Polymarket使用者都以非常簡單的方式做。但上面的錢包完全不同。當新聞或市場情緒將價格推到0.65美元時, 他們不關心事件是否真的發生, 只要價格已經反映出新的資訊。

在數據集中,一些最出色的地址甚至沒有和解槽。 他們從未持有最后和解的合同, 數據顯示, 頂級錢包的平均持續時間通常在18至72小時之間, 而50%的錢包是在獲利之後。

這不意味著坚持和解必然是错误的。 有時,當判斷非常肯定時, 長期占有確實是一個更好的策略。 然而,就总体數據而言,使用頂層錢包比大多數人認為的更积极主动,更灵活. 他們不是被动的賭注 他們是真正的交易商。

* 模式5:始终避免突发新闻

我們一直認為最敏感的資金應該在緊急情況下, 但數據顯示, 他們通常等情緒性資金流入市場。

從整組數據中看,一個非常清楚的模式是:最佳交易機會往往會在市場發現事件或市場情緒反應過激之前發生。當每個人都在說同樣的事時。市場價目前已經非常有效。

五點操作建議

• 长期選擇曲目和焦點

無論是加密、政治、天氣或是體育, 只有這種市場交易至少三個月。 也不該因突起而參與其他民眾活動。 即使只是"手工選舉"。

* 记录每份预报

在每項交易之前, 已寫出數個關鍵資料, 包括自己的判斷、當期市場價格、期望的優勢以及計劃的輸入量等, 例如, 如果有些預測被標記為70%的概率, 實際命中率真的接近70%。 如果有重大的偏差,表明概率判断有偏差,校准必須在位置擴大之前进行。

* 井管理尽可能接近Kelly的四分之一公式

首先計算凱莉公式給予的理論空間,再除以4. 這個數字通常看起來很小, 但這是控制風險的關鍵。 結果往往只有一個——帳號仓。

· 交易的有利条件充分

如果期望的優點不到8%到10%,就放棄吧. 即使看起來很吸引人 也學著等吧 數據中最出色的錢包通常每週只有兩到三項交易。 交易的质量比交易量重要得多。

* 保存记录和校正

建立完整的交易表格以記錄每項交易、結果和产生的問題。 錢包隨著長期向上增長, 幾乎有系統地重設自己的錯誤。

原始链接