YouTube akan menjadi bank baru berikutnya

Penulis:Caleb Shack

Organiser lainnya

setiap bank baru yang sukses (neobank) mengikuti jalur awal yang sama: mengidentifikasi daerah di mana bank tradisional overcharged atau underserved, sebagai titik masuk, dan dengan demikian memasuki operasi perbankan yang lebih luas。

SoFi menemukan bahwa peringkat kredit FICO adalah cara yang buruk membayar hutang siswa untuk peminjam dengan potensi pembangunan. Sebaliknya, mereka diasuransikan menurut lintasan pendapatan dan arus uang sekali pakai, dan data akumulasi mereka secara bertahap menjadi parit sejati. Ketika kebanyakan bank meminta 3% untuk setiap kuas eksternal, Monzo, Revolut dan Starling semua dimulai dengan nol biaya pertukaran asing. Di Brazil, di mana bank tradisional mengenakan tarif bunga yang melanggar hukum dan jutaan orang tidak memiliki akses ke sistem keuangan formal, Nubank telah memenangkan pasar dengan kartu kredit bebas tahunan。

Set ini konsisten: temukan titik masuk, ambil rincian vertikal dari adegan dan kemudian memperluas ke layanan penuh。

Hari ini, ketentuan cek dan rekening tabungan telah menjadi lebih sederhana dari sebelumnya, berkat stabilisasi mata uang. Infrastruktur pada dasarnya telah dimodifikasi. Ini menyebabkan gelombang mata uang stabil dan perbankan baru start- up, tetapi kebanyakan dari mereka tidak memiliki diferensiasi. Fitur "tidak ada gesekan", yang memungkinkan mereka untuk memulai dengan mudah, juga memungkinkan berikutnya jumlah pesaing untuk mengikuti. Tidak ada parit di tingkat deposit saja。

Keberhasilan generasi pertama perusahaan teknologi keuangan sebagian besar disebabkan oleh pembangunan produk yang berbeda di atas tingkat distribusi yang termodifikasi (Internet). Hal ini memberi mereka keuntungan atas adanya bank tradisional. Ketika kompilasi terjadi, itu membuka jalan bagi produk baru untuk dihasilkan melalui pengikatan. kemudahan dari membuka rekening deposit tidak memicu 1.000 bank baru yang independen baru, melainkan membuat mereka sebuah fungsi internal tertanam dalam platform yang sudah memiliki lebih banyak aset berharga: sumber pendapatan。

Jika Anda seorang produser uang di YouTube atau Twitch, Anda memiliki hubungan yang lebih dalam dengan platform daripada yang Anda lakukan dengan Chase. Platform tahu aliran kas Anda secara real time. Ini memahami lintasan pertumbuhan Anda. Ini adalah algoritma yang berakar. Ini memberi Anda jaminan kredit dengan cara-cara tradisional bank tidak pernah bisa dilakukan. Logika yang sama berlaku pada platform ekonomi kasual seperti Uber dan Lyft, platform utilitas sosial seperti Wop dan TikTok, dan penyedia jasa bayaran modern seperti Deel dan Gusto。

Logika untuk mengikat pendapatan pencipta untuk produk keuangan adalah sederhana. Penghasilan dibayar untuk pencipta dan pekerja kasual, total penjualan barang dagangan (GMVs) dan upah yang dibayarkan kepada karyawan hilang ke platform sekali transfer uang dibuat melalui transfer ACH. Keluarga YouTube saja membayar lebih dari $100 miliar untuk para pencipta sejak 2021 dan dibuka pada bulan DesemberPembayaran mata uang yang tersimpanfungsi. Whop telah menghasilkan lebih dari $4 miliar di GMV dan telah mulai memperluas vertikal ke layanan keuangan yang mendukung mata uang terenkripsi. Dengan hanya beberapa baris kode, Platform sekarang mampu mendapatkan biaya transfer dan pengembalian utang nasional jangka pendek dalam proses pembayaran, membuat pengikatan layanan ini dalam Platform pilihan alami dan akhirnya menyediakan layanan pinjaman berdasarkan pengetahuan mereka tentang pengguna。

Perusahaan-perusahaan ini tidak perlu menjadi bank nyata dalam arti regulasi. Mereka hanya perlu menyediakan jasa perbankan (BaaS), termasuk rekening, kartu bank, pinjaman, didorong oleh deposisi data platform yang telah mereka hasilkan. Titik masuk di sini bukan lagi arbitrase produk atau arbitrase harga, tapi titik masuknya adalah hubungan pendapatan itu sendiri。

YouTube akan menjadi bank baru berikutnya. Bukan karena YouTube akan mendaftar untuk lisensi bank, tetapi karena di mana uang berasal, di mana layanan keuangan itu。