暗号化仲裁が死亡しました: 伝統的な金融 (TradFi) 永続的な契約上のセントリターンあたり361.6を達成する方法

コアサマリー(TL、DR)

• 現在のサイクル中に、主流暗号化資産の金融仲裁スペースは、代理店の「現在の仲裁資金によって完全に絞られました。
• 過去73日間のXAUTUSDT取引ペアでは、BitMEXの簡単な「スポット更新契約」仲裁は、約9.67パーセントのリターンの年間化率を達成し、HyperliquidとBitMEXの3.22パーセントあたり5.99パーセントと比較して。
• ブレントオイルは、より収益性の高いマージンを持っています:BitMEX / Hyperliquidでエンプティッドでより多くのBRENTUSDTは、暗黙の7日は、約361.6 /セント、14日と30日の103.0パーセントで22.7パーセントの年間リターンを毎年1回。
• 今、BitMEXのTradFi契約で資産が更新されると、財務の流れは未熟ではなく、財政的なレートの整列は完全に収益性の高いままです。

メインストリーム暗号化仲裁はもはや魅力的ではありません

暗号化された通貨の歴史の中でほとんどの時間のために、主流の持続可能な契約上の資本金の仲裁は、市場で最も純粋な取引機会の一つです。 スクリプトは簡単です:スポットを購入し、永久的な契約をし、デルタニュートラルを維持し、利益を充電します。 この戦略は、レバレッジ、財務速度機構自体の構造的バイアス、市場は、これらの価格の差を長い間魅力的に保つのに十分な非効率的なまま残しているという事実のために、長期的に根本的な需要のために働いた。

しかし、今は物事が変わった。 2025年以降、主流通貨の資本比率の低下は極めて厳しいため、通貨の市場価値への影響が最も著しい。 これは、取引の古い論理が組織的に壊れていないことを示唆しています, しかし、単にそれは仲裁によって「ロール」である. マイルドな利益のためのスペースは、ヘッジファンド、現在のアービトラージカウンター、大規模な構造化されたプレーヤーによって飲み込まれています。これにより、暗号化されたアセットの仲裁を大きなマネー・バランス・シート・ビジネスとして見ていきます。 資金調達率が収穫の価値を上げると、大量のお金がすぐに流れ、排除されます。 結果は、今日の財政上のリターンは、トレーダーによって、それほど多くの努力を払って価値がないことです。

利点はTradFi契約に転送されました

変更は、金融レート自体の仲裁ではなく、それが存在する場所ではありません。 市場構造がまだ若く、資本の流れが硬く遠く離れたTradFi契約にもっと興味深い機会が増えました。 これらの製品は、マクロフィナンシャルですが、暗号化されたお金のインフラでは、24時間年中無休で取引され、それらに直面しているユーザーグループは、適切にそれらを価格する方法を学ぶ段階でまだあります。

これは、TradFiの永久的な契約のパフォーマンスは、成熟した暗号化された通貨契約のそれと非常に異なるため、重要です。 マクロニュースの見出しに応答します。, 下部の市場が閉鎖されたときに取引され続ける, 参加者の非常に異なる画像とプラットフォーム上で散在している. これにより、トレーダーが過剰なリターンを得ることができるより多くのチャオティックな金融レート環境を作成します。 特に、BitMEXでは、これは、残りのスペースの主流暗号化よりもはるかに魅力的な金融レートの仲裁のための機会の範囲を開きます。

取引機会: XAUt(Tada Gold)とBRENT(OIL)

取引ポリシー1:XAUTUSDT - より純粋で堅牢な仲裁

最初のチャンスは、BitMEXでXAUt現金を購入し、BitMEXで空のXAUTUSDTを作成し、Deltaニュートラル構造で料金を請求します。 古典的なアービトラージ取引ですが、メインストリーム暗号化されたアセットではなく、トークンゴールドで適用されます。 その魅力は、リターンの明らかな率だけでなく、進行の「品質」にあります。

過去1,759時間(約73日)、BitMEXのXAUTUSDTの平均年間資金調達率が到達9.67パーセントビットのHyperliquidおよび3.22%の5.99%。 重要なのは、BitMEXのレート性能がより安定しているようです。 これは非常に重要です。, 唯一のアービトラージは本当に便利です. トレーダーは、ピークデータだけに焦点を当てる傾向があります, しかし、金融レート戦略の本当の価値は、そのマニフェストがトレーダーは、不安を継続することなく、実際に現金に許可するかどうかにあります. ズームして保持するのは困難です。

そのため、XAUTUSDTが出現しました。 市場で最も劇的な取引ではありませんが、より実用的です。 従来の暗号化期間の現在の仲裁の大部分が何も圧縮されていないとき、それは、比較的きれいで、メンテナンスコストの任意のバージョンを提供します。 これは、戦術的な推測に従事するよりもむしろ、音のリターン戦略を見つけたいトレーダーのためのはるかに「文明化」レイアウトです。

取引戦略2:Brent - プラットフォーム全体で高いフラッシュ

2つ目は、よりラジカルで非常に爆発的です。 BitMEXとHyperliquidの金融レートの違いは、現在の市場で最も魅力的なクロスプラットフォームの差の1つとなっています。 構造は簡単です:BitMEX では、BrentusDT を実行し、Hyperliquid では空のブレントを実行します。

合理性は非常に簡単です。 BitMEXのBRENTUSDTファンドレートは、通常、HyperliquidのBrentが正当に残っている間、非常にマイナスです。 これは珍しい構造を作成します。: トレーダーは、多くの場合、ギャップの両端でお金を満たすことができます。 これは、暗号化市場での夢をするために使用されるトレーダーが正確に何です, 「お金のツーウェイキャプチャ」, しかし、この良い日は、主に成熟BTCとETHの生態で消えています。

データのパフォーマンスが非常に強い。 最新スナップショットでは、BitMEXのBrentファンドレートを年間化しています-594.585%, Hyperliquid は年齢1セントあたり40.792お問い合わせ 過去7日間に、価格の差分は、リターンの年間化率を暗示しています361.607%の1セントあたり80.5。 14日の周期では、リターンの暗黙の年間化された率は高く残ります220.740%30日103.012%お問い合わせ 14日と30日のタイムウィンドウでは、BitMEXは低コストのプラットフォームを保持する時間の65.4%を持っています。 これらは、成熟した市場のための通常のデータを意味しないし、これはキーです。 このレベルの価格差は、暗号化ベースで動作する原油取引が初期段階に依然として、非常に分散され、仲裁力によって完全にオフセットされていないという事実によるものです。

なぜこれらの取引機会はまだ存在していますか

より深い話は、TradFi はまだ価格の発見の初期段階にあることです。 それらは主流の暗号化された資産より異なったグループを引き付けます、マクロおよび地政的なニュースに直接応答し、市場が最下の参照のために閉まっている時でさえ連続的な基礎でそうします。 このような組み合わせは、価格設定の歪みをトリガーします。, 混雑した主流通貨仲裁プールで持続可能なものではありません。

BitMEXは、TradFi契約の行列が十分に若いので、ここで特に興味深いものであり、これらの価格の差分は、whaleの財務責任声明によって完全に消去されていない。 これは、トレーダーのための優れた狩猟場を作成します。. 確かに、市場は、資金の明らかなBTC / ETH取引をleapfrogし、他の機会を見つけるために喜んでいる人に感謝し続けています。

最終的な結論

実質的な利点の主要な位置を求めるトレーダーは、主流暗号化された資産のための昔のお金のレートでもはや取引しません。 それは非常に混雑した機関の戦略になりました, 内部のボリュームは、もはや費用対効果の高いVIS-à-visのないレベルへのリターンを圧縮し、リスクと投資を指示します. アルファ(余分な利益)は消えませんでしたが、単に構造的な不当がまだ存在していた市場の角に移動しました。

今、これらのアルファを見つける最も明確な場所の一つは、BitMEXのTradFi契約です。 XAUTUSDTは、過去73日間に約9.67パーセントのリターンの年間化されたレートで、より純粋で安定した仲裁を提供しています。 そして、BitMEXをHyperliquidのBrent契約に比較することにより、BRENTUSDTは、より良く、より戦術的な価格の差分を提供する機会を提供し、最近のウィンドウデータは最大3桁の年間リターンを示す。 古い仲裁取引は消えませんでした; それは単に市場の最も混雑した車線を残します。