Thất bại về quy định: CFTC và hoạt động kinh doanh tiền điện tử của gia đình Trump

Tác giả gốc: Sharon LaFraniere, David Yaffe-Bellany, New York Times

Tác giả gốc: Saoirse, Foresight News

Mùa thu năm ngoái, một trò chơi lợi ích đã lặng lẽ diễn ra trong một cơ quan liên bang ít được biết đến. Ba công ty có mối quan hệ với đế chế kinh doanh của gia đình Trump đang hy vọng Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) sẽ chấp thuận việc họ mở rộng sang lĩnh vực thị trường dự đoán nóng hổi.

Thị trường dự đoán hiện là một phân khúc đang phát triển trong hoạt động kinh doanh quản lý của cơ quan. Người Mỹ có thể đặt cược ở đây về mọi thứ, từ màu cà vạt mà Tổng thống Trump sẽ đeo bên cạnh cho đến việc liệu Hoa Kỳ có tiếp quản Cuba hay không. Thị trường này chứa đựng những cơ hội kinh doanh khổng lồ, nhưng phương thức kinh doanh của một số công ty cũng gây ra nhiều tranh cãi.

Các quan chức cấp cao tại cơ quan lo ngại về điều này: họ lo lắng rằng Crypto.com không đối xử công bằng với những người dùng cá cược có số tiền nhỏ; họ tin rằng hệ thống bảo vệ chống gian lận của Polymarket có sơ hở; và công ty thứ ba, một công ty con của công ty tiền điện tử Gemini, thậm chí còn chưa vượt qua được cuộc đánh giá tuân thủ cần thiết để mở.

Nhiều người biết rõ vấn đề này đã chọn giấu tên vì sợ bị trả thù. Mặc dù có nhiều sự phản đối nội bộ, quyền chủ tịch ủy ban lúc bấy giờ là Caroline D. Pham và cố vấn pháp lý trưởng của ủy ban vẫn can thiệp để giúp các công ty này đạt được mục tiêu của họ.

Đến đêm Giáng sinh, cơ quan này đã đình chỉ hai quản lý cấp cao đã thẩm vấn các công ty nói trên, cấm họ vào văn phòng và mở một cuộc điều tra nội bộ đối với hai công ty này. Ba quan chức cấp cao khác chịu trách nhiệm thực thi pháp luật liên quan đến tiền điện tử cũng bị đối xử tương tự. Ngành công nghiệp tiền điện tử cũng có mối liên hệ chặt chẽ với gia đình Trump.

Những quan chức này chưa bao giờ được thông báo về lỗi chính xác của họ. Tuy nhiên, các nhân viên hiện tại và cựu nhân viên cho biết trong các cuộc phỏng vấn rằng vụ việc này đã gửi một thông điệp rõ ràng tới toàn bộ tổ chức: Đừng gây rắc rối cho những ngành này.

Cuộc điều tra của "New York Times" cho thấy cơ quan cốt lõi chịu trách nhiệm giám sát các phân khu tài chính này đã nhiều lần bị các nhóm lợi ích lớn mà lẽ ra phải nằm dưới sự kiểm soát của nó kiềm chế. Việc đình chỉ và điều tra các quan chức liên quan chỉ là một mô hình thu nhỏ của việc này.

Cuộc điều tra cho thấy trong 16 tháng qua của chính quyền Trump, Ủy ban đã liên tục cắt giảm nhân sự, thanh trừng các quan chức cấp cao, thắt chặt đáng kể việc thực thi pháp luật đối với ngành công nghiệp tiền điện tử và cũng tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty thị trường dự đoán về mọi mặt.

Gia đình Trump gắn bó sâu sắc với ngành công nghiệp tiền điện tử và thị trường dự đoán, đây cũng là lý do quan trọng khiến chức năng của cơ quan quản lý này bị suy yếu đáng kể. Gia đình Trump đã phát hành loại tiền kỹ thuật số của riêng mình để đạt được khối tài sản khổng lồ và cũng đã đạt được hợp tác thương mại với một số nhà điều hành thị trường dự đoán.

Bản thân nhiều quan chức cấp cao thúc đẩy những thay đổi trong ủy ban đều quan tâm đến các ngành nêu trên. Sau khi Caroline D. Pham nghỉ việc, cô gia nhập một công ty tiền điện tử từng hợp tác với Polymarket; Cố vấn pháp lý trưởng của cô, Brigitte Weyls, được tuyển dụng bởi một công ty thị trường dự đoán và ứng dụng điều hành trước đây của công ty đã được quảng bá thành công với sự hỗ trợ của cô.

Chủ tịch hiện tại của ủy ban, Michael S. Selig, 36 tuổi, trước đây đã cung cấp dịch vụ cho một số công ty tiền điện tử với tư cách là luật sư của công ty và cũng đã tham gia sâu vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến thị trường dự đoán. Ông được Trump bổ nhiệm và thuộc phe Cộng hòa. Vì chủ tịch đã để trống các ghế khác trong ủy ban nên ông hiện là thành viên duy nhất của cơ quan.

Sự sắp xếp nhân sự cực kỳ đặc biệt này mang lại cho Michael S. Selig quyền tùy ý khởi kiện, xây dựng các quy định mới và điều chỉnh đầy đủ hai ngành vốn là cốt lõi của đế chế kinh doanh của Trump.

Người phát ngôn Nhà Trắng Davis Ingle cho biết: "Tất cả các quyết định của Tổng thống Trump đều được đưa ra vì lợi ích tốt nhất của công chúng Mỹ và không có xung đột lợi ích".

Sự thay đổi lập trường của cơ quan quản lý cũng xác nhận cách chính quyền Trump đã buộc các cơ quan quản lý độc lập trước đây phải tuân theo ý muốn của mình. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cũng trải qua những thay đổi tương tự. Giờ đây, cả hai cơ quan đều đồng ý với tổng thống rằng các cơ quan quản lý trước đây đã quá khắc nghiệt đối với nhiều ngành công nghiệp khác nhau.

Gretchen Lowe, người đã làm việc cho cơ quan này trong ba thập kỷ và đã nghỉ hưu từ các vị trí thực thi cấp cao vào năm ngoái, cho biết: "Tôi đã trải qua nhiều chính quyền của Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ, và mọi người trước đây đều tin chắc rằng việc thực thi phải nghiêm ngặt. Đây là lần đầu tiên các yếu tố chính trị ảnh hưởng đến CFTC một cách quyết liệt như vậy".

Cả Caroline D. Pham và Brigitte Weyls đều không trả lời các yêu cầu phỏng vấn. Nhưng Caroline D. Pham đã lên tiếng vào năm ngoái, cáo buộc cơ quan thực thi pháp luật lạm dụng quyền công tố.

Polymarket tuyên bố đã thiết lập cơ chế bảo vệ rủi ro hoàn chỉnh; Crypto.com tuyên bố rằng công ty tuân thủ nghiêm ngặt mọi quy định của liên bang; Song Tử không trả lời. Người phát ngôn của CFTC từ chối thảo luận về điều gì đã xảy ra với các nhân viên có liên quan hoặc cách cơ quan này xử lý các trường hợp cụ thể.

Với sự suy yếu của quyền lực pháp lý, hàng triệu người tham gia giao dịch tiền điện tử và cá cược thị trường dự đoán, cũng như hệ thống tài chính tổng thể ngày càng được kết nối, sẽ gặp rủi ro. Hai ngành này luôn đấu tranh để xóa bỏ gian lận và bất thường: lừa đảo tràn lan trong lĩnh vực tiền điện tử và giao dịch nội gián trên thị trường dự đoán cũng đã trở thành một căn bệnh dai dẳng.

Michael S. Selig cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng dưới thời chính quyền Biden, các tiêu chuẩn thực thi của Ủy ban là quá cao và ngay cả những vi phạm nhỏ cũng thường xuyên được đưa ra tòa. Ông nhấn mạnh hiện cơ quan này sẽ tập trung điều tra các vi phạm lớn và sẽ không đứng về bên nào.

Ông nói: "Cho dù đó là tiền điện tử hay các lĩnh vực khác, một khi gian lận, thao túng thị trường, hoạt động bất hợp pháp, giao dịch nội gián, v.v. xảy ra, các cơ quan thực thi pháp luật của chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ chúng và thực hiện nhiệm vụ của mình một cách đầy đủ nhất."

Tuy nhiên, tuyên bố cứng rắn này hoàn toàn trái ngược với hồ sơ thực thi pháp luật thực tế của cơ quan này trong nhiệm kỳ thứ hai của Trump. Hiện tại, Ủy ban mới chỉ đệ trình hai trường hợp liên quan đến tiền kỹ thuật số và mục tiêu chịu trách nhiệm đều là các cá nhân tự kinh doanh và chưa động đến bất kỳ công ty tiền điện tử hàng đầu nào.

Ngược lại, dưới thời chính quyền Biden, có hơn 80 vụ việc liên quan được giải quyết thông qua tòa án dân sự hoặc kênh hành chính. Ngay cả trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump, trước khi gia đình ông tham gia sâu vào ngành công nghiệp tiền điện tử, ủy ban đã điều tra hơn 20 trường hợp liên quan.

Trong lĩnh vực dự đoán quy định thị trường, đối mặt với các tranh chấp pháp lý về việc tuân thủ của ngành, Ủy ban đã chuyển đổi từ cơ quan quản lý thành đồng minh trong ngành. Cho đến nay trong nhiệm kỳ thứ hai của Trump, cơ quan này mới chỉ mở một vụ án, liên quan đến một cá nhân bị cáo buộc giao dịch nội gián.

CFTC ban đầu được thành lập để giám sát các hoạt động bất hợp pháp trên thị trường các sản phẩm nông nghiệp như thịt ba chỉ lợn. Ngày nay, trách nhiệm quản lý của tổ chức này tiếp tục mở rộng nhưng nỗ lực thực thi vẫn tiếp tục bị thu hẹp.

Thị trường dự đoán hiện đang phát triển nhanh chóng và thuộc loại giao dịch tài chính đầu cơ, vốn nằm trong phạm vi giám sát của cơ quan. Tổng khối lượng giao dịch của hai nền tảng chính thống lớn vào năm 2025 sẽ đạt 50 tỷ USD và năm nay, khối lượng giao dịch đạt quy mô này chỉ sau 3 đến 4 tháng.

Nhà Trắng hiện đang thúc đẩy các luật và kế hoạch liên quan nhằm mở rộng hơn nữa thẩm quyền quản lý của ủy ban và trao cho ủy ban nhiều trách nhiệm quản lý hơn trong lĩnh vực tiền điện tử.

Đồng thời, chính quyền Trump tiếp tục cắt giảm nhân sự của cơ quan. Bộ phận vốn đã tinh gọn này đạt đỉnh điểm với khoảng 760 nhân viên vào năm 2015. Tính đến tháng 3, chỉ có khoảng 550 người được tuyển dụng, con số thấp nhất kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009.

Lĩnh vực tiền điện tử: Cơ quan thực thi pháp luật rút lui trên diện rộng

Vào tháng 2 năm 2025, một tháng sau khi Trump nhậm chức, nhiều luật sư CFTC đang tận hưởng kỳ nghỉ cuối tuần dài Ngày Tổng thống. Một số người đang thư giãn trong cabin nghỉ dưỡng màu trắng ở thị trấn trượt tuyết ở Vermont, trong khi những người khác đến New York để thưởng thức một buổi hòa nhạc cổ điển.

Kỳ nghỉ của mọi người bị gián đoạn khi nhạc chuông nhanh của điện thoại di động của họ đột nhiên vang lên. Người gọi là Brian Young, giám đốc bộ phận thực thi pháp luật của cơ quan, người đã chuyển tiếp lệnh từ Caroline D. Pham.

Caroline D. Pham, 45 tuổi, từng làm thực tập sinh tại công ty này trong những năm đầu đời. Cô có nguồn lực mạng lưới rộng khắp và đã đi lại giữa các cơ quan chính phủ và ngành tài chính quanh năm. Năm 2022, một ghế của Đảng Cộng hòa đã được mở ra trong ủy ban lưỡng đảng và Tổng thống Biden đã bổ nhiệm bà vào ủy ban.

Sau khi được Trump thăng chức làm quyền chủ tịch, cô đã hành động táo bạo và thường chụp ảnh với các giám đốc điều hành công ty trong những ngành mà cô quản lý. Và mệnh lệnh mà cô đưa ra trong kỳ nghỉ lễ này thậm chí còn bất ngờ và khó thực hiện hơn: yêu cầu nhóm pháp lý rút đơn kiện của cơ quan chống lại công ty tiền điện tử KuCoin.

Đây là một trường hợp rất nghiêm trọng đối với ủy ban vốn đã nhỏ.

Trong thời chính quyền Biden, hầu hết tiền điện tử đều được quản lý bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, cơ quan coi tiền điện tử là cổ phiếu và trái phiếu lưu hành trên Phố Wall. Tuy nhiên, các đặc tính kỹ thuật của tiền điện tử đã cho phép CFTC có được thẩm quyền quản lý đối với một số giao dịch đầu cơ, bao gồm các giao dịch bằng Bitcoin, loại tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới.

Trước đây, Ủy ban đã yêu cầu Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, nộp phạt 1,35 tỷ USD, trở thành một trường hợp mang tính bước ngoặt trong ngành. Vụ truy tố KuCoin ban đầu là một động thái quan trọng của tổ chức này nhằm truyền tải tới thị trường thái độ quản lý chặt chẽ tiền điện tử.

KuCoin, có trụ sở chính tại Seychelles, vừa nhận tội trong vụ kiện do Bộ Tư pháp Hoa Kỳ khởi xướng và đồng ý nộp phạt gần 300 triệu USD. Bộ Tư pháp cáo buộc nền tảng này phớt lờ luật pháp để chống tội phạm và ngăn chặn các giao dịch bất hợp pháp. Đồng thời, KuCoin cũng tạm thời đồng ý giải quyết vụ kiện do CFTC đệ trình với cáo buộc hoạt động mà không có giấy phép.

Caroline D. Pham không có thẩm quyền trực tiếp bác bỏ vụ việc. Vấn đề này cần có sự ủng hộ của đa số ủy ban. Nhưng với việc hai ủy viên Đảng Dân chủ vẫn còn đương chức vào thời điểm đó, cơ hội thành công của bà rất mong manh.

Trong cơn tuyệt vọng, nhóm pháp lý đã chọn cách thỏa hiệp: họ soạn thảo lại thỏa thuận giải quyết và viện dẫn lệnh điều hành của Trump trong phiên tòa - yêu cầu một thái độ toàn diện hơn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.

Trong quá trình đàm phán giữa hai bên, KuCoin đã công bố ra mắt hai loại tiền kỹ thuật số mới, do World Liberty Financial, một công ty khởi nghiệp về tiền điện tử thuộc sở hữu của gia đình Trump, phát hành. Sự ra mắt của loại tiền tệ mới đã nâng cao đáng kể khả năng hiển thị trong ngành của công ty gia đình này và giúp công ty mở rộng cơ sở người dùng.

Vụ việc bị trì hoãn hết lần này đến lần khác và phải đến tháng 3 năm nay, CFTC mới đạt được thỏa thuận giải quyết với KuCoin. Công ty mẹ của KuCoin cuối cùng chỉ bị phạt 500.000 USD, ít hơn nhiều so với mức phạt hàng triệu USD mà nhóm pháp lý ước tính ban đầu.

KuCoin đã đưa ra một tuyên bố nêu rõ rằng việc niêm yết đồng tiền của World Liberty Financial chỉ là một hoạt động kinh doanh bình thường và không liên quan gì đến vụ kiện mà họ đang phải đối mặt. Người phát ngôn của World Liberty Financial cũng cho biết nhiều sàn giao dịch đã niêm yết loại tiền kỹ thuật số của công ty.

Ủy ban cũng hủy bỏ các cuộc điều tra đối với ít nhất năm công ty tiền điện tử khác, bao gồm cả việc đánh giá giai đoạn cuối về một sàn giao dịch lớn, theo các tài liệu chính thức và các nhân viên cũ.

Vào mùa xuân năm 2025, nhóm của Caroline D. Pham đã mở một cuộc điều tra về ba giám đốc điều hành thực thi pháp luật chịu trách nhiệm về các vụ án tiền điện tử, gây hoang mang khắp bộ. Ba người là Gretchen Lowe, cố vấn trưởng và phó thứ nhất của bộ phận thực thi pháp luật, Manal Sultan, phó giám đốc bộ phận thực thi pháp luật và trưởng luật sư xét xử K. Brent Tomer.

Lý do chính thức của cuộc điều tra rất mơ hồ, chỉ đề cập đến "việc xử lý không đúng cách một số vấn đề thực thi pháp luật".

Sau đó, chính phủ đã sa thải Manal Sultan và K. Brent Tomer với lý do tinh giản cơ quan; hai luật sư xét xử chịu trách nhiệm về các vụ án tiền điện tử đã bị giáng chức và Gretchen Lowe cũng quyết định ra đi.

Nhiều cựu quan chức cơ quan đã thẳng thắn tuyên bố trong các cuộc phỏng vấn rằng động thái của Caroline D. Pham là một động thái có chủ ý nhằm nhắm vào các nhân viên pháp lý xử lý các vụ án tiền điện tử. Cựu luật sư xét xử Andrew Rodgers, người đã rời đi năm ngoái, cho biết: “Ai đó đã cố tình ép nhân viên thực thi pháp luật chịu trách nhiệm về các vụ án tiền điện tử lớn.” Joe Konizeski, cựu luật sư tại văn phòng Chicago, cho biết trước khi bị sa thải vào mùa hè năm ngoái, ông đã hai lần được hướng dẫn chấm dứt cuộc điều tra các nhà khai thác tiền điện tử.

Ông nhận xét: "Thái độ của CFTC tương đương với việc nói với những người vi phạm trong lĩnh vực tiền điện tử rằng các cơ quan quản lý sẽ không bắt họ phải chịu trách nhiệm nữa."

Cá nhân tổng thống đã rút lui

Đối với Gemini, đã quá muộn để các cơ quan quản lý rút lui khỏi việc thực thi. Vào tháng 1 năm 2025, trước phiên tòa dự kiến, Gemini đã giải quyết và nộp phạt 5 triệu USD. Cơ quan này trước đây đã cáo buộc công ty đã lừa dối nhân viên ủy ban về một cuộc đấu giá bitcoin.

Tuy nhiên, Gemini đã trốn tránh trách nhiệm giải trình khác có thể phát sinh từ vụ việc.

Những người sáng lập Gemini Cameron Winklevoss và Tyler Winklevoss được Trump đánh giá cao. Cả hai không chỉ là nhà tài trợ chính trị và tài trợ cho các sự kiện của Nhà Trắng, họ còn đầu tư vào một câu lạc bộ tư nhân thuộc sở hữu của con trai cả của Trump, Donald Trump Jr., đồng thời tài trợ cho một công ty tiền điện tử do con trai khác của Trump, Eric Trump, đồng sáng lập.

Trong thỏa thuận dàn xếp, Gemini không thừa nhận mình có hành vi vi phạm và hứa sẽ không công khai khẳng định những cáo buộc đó là vô căn cứ. Nhưng chỉ 5 tháng sau, công ty đã đệ đơn khiếu nại lên tổng thanh tra của ủy ban, chỉ trích vụ việc và các nhân viên pháp lý đang giải quyết vụ việc.

Tyler Winklevoss đã công bố tài liệu khiếu nại này về việc

Trump đề cử Brian Quintenz làm người đứng đầu cơ quan vào tháng 2 năm 2025 trong khi Caroline D. Pham giữ chức chủ tịch lâm thời. Brian Quintenz là cựu thành viên ủy ban và là giám đốc của một dự án kinh doanh thị trường dự đoán. Nhưng anh ấy nói qua mạng xã hội vào tháng 9 rằng việc đề cử của anh ấy cuối cùng đã thất bại sau khi anh ấy từ chối cam kết ủng hộ khiếu nại của Gemini chống lại ủy ban.

Brian Quintenz đã tiết lộ một số hồ sơ trò chuyện riêng tư, trong đó Tyler Winklevoss yêu cầu anh đặt khiếu nại của Gemini lên mức ưu tiên cao nhất và nói rằng anh sẽ "rất vui khi được đích thân báo cáo chuyện này với tổng thống."

Anh em nhà Winklevoss phàn nàn với Trump sau khi ông từ chối hợp tác, Brian Quintenz viết. Trump chính thức rút lại đề cử vào cuối tháng 9.

Người phát ngôn của Gemini từ chối bình luận về cuộc trò chuyện vào thời điểm đó. Người phát ngôn của Nhà Trắng cho biết tổng thống sẽ chỉ đề cử những người có ý tưởng phù hợp với chính sách của chính ông và những người đề cao khái niệm nước Mỹ trước tiên. Michael S. Selig từ chối bình luận về khiếu nại của Gemini.

Nhiều bên can thiệp vào việc phê duyệt theo quy định

Gemini có nhiều yêu cầu hơn đang chờ được thực hiện.

Công ty con Gemini Titan của nó đã cố gắng tham gia thị trường dự đoán từ năm 2020, nhưng chưa bao giờ có được sự chấp thuận của ủy ban. Năm ngoái, Gemini đã nộp đơn xin hoạt động trở lại.

Tháng 12 năm ngoái, khi các nhân viên đang xem xét đơn đăng ký, họ bất ngờ nhận được một bản ghi nhớ đặc biệt, có chữ ký của Brigitte Weyls, trực tiếp đề nghị phê duyệt đơn đăng ký.

Theo quy trình thông thường, những đề xuất phê duyệt như vậy đáng lẽ phải do nhân viên tuyến đầu viết ra, sau đó báo cáo cho các thành viên ủy ban các cấp, và công việc rà soát vào thời điểm đó vẫn đang được tiến hành. Mặc dù vậy, đơn đăng ký của Gemini Titan đã nhanh chóng được chấp thuận.

Theo những người quen thuộc với vấn đề này, đây chỉ là trường hợp thứ ba mà Caroline D. Pham và Brigitte Weyls đứng ra giúp đỡ. Cả hai đã nhiều lần ưu ái các công ty thị trường dự đoán từng hợp tác với gia đình Trump.

Khi bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai của Trump, Crypto.com đã đạt được chứng chỉ vận hành thị trường dự đoán. Nhưng một ghi chú ngắn gọn trong một trong những hồ sơ công khai của công ty đã làm dấy lên sự cảnh giác trong một số nhân viên. Họ nghi ngờ rằng Crypto.com đã bí mật trao cho các tổ chức giao dịch lớn những đặc quyền để đưa họ vượt lên trên những người dùng cá cược thể thao thông thường, nhưng không tiết lộ hành vi này một cách trung thực với thế giới bên ngoài.

Các nguồn thông tin cho biết Caroline D. Pham và Brigitte Weyls không chỉ ngăn cản nhân viên tiếp tục theo đuổi vấn đề mà còn loại những nhân viên có liên quan khỏi các cuộc họp trao đổi với Crypto.com.

Ban quản lý của Crypto.com từ chối bình luận về chi tiết liên lạc với ủy ban. Đồng thời, tuyên bố rằng các quy tắc hoạt động của công ty là công khai và minh bạch, tất cả người dùng đều được hưởng một môi trường công bằng và việc công bố thông tin hoàn toàn tuân thủ.

Crypto.com là đối tác kinh doanh thân thiết của Trump Media Technology Group và bản thân Trump là cổ đông lớn nhất của công ty niêm yết này. Hai bên đã đạt được hợp tác độc quyền vào tháng 10 năm ngoái để cùng phát triển hoạt động kinh doanh thị trường dự đoán. Tập đoàn Công nghệ Truyền thông Trump đã không trả lời yêu cầu phỏng vấn.

Sự kiện sâu rộng nhất xoay quanh Polymarket. Trong những năm qua, công ty đã nhiều lần bị cơ quan quản lý thẩm vấn về các hành vi vi phạm. Vào năm 2022, Polymarket đã trả khoản tiền phạt 1,4 triệu đô la cho Ủy ban vì đã mở hoạt động kinh doanh cá cược cho người dùng Hoa Kỳ mà không có giấy phép.

Vào tháng 11 năm 2024, sau khi bùng nổ cá cược bầu cử Mỹ, các vụ án cũ liên quan lại được đệ trình. FBI đã đột kích vào nhà của người sáng lập công ty Shayne Coplan ở New York, và CFTC đồng loạt mở cuộc điều tra.

Chính quyền Trump đã hủy bỏ cả hai cuộc điều tra vào tháng 7 năm sau. Trong cùng tháng, Polymarket mua lại một công ty có đủ tiêu chuẩn tuân thủ để ra mắt nền tảng mới cho người dùng Hoa Kỳ.

Tháng sau, Polymarket nộp đơn mới, hy vọng được phép kinh doanh cá cược qua kênh trung gian. Mặc dù mô hình này có thể giúp các công ty mở rộng cơ sở khách hàng nhưng nó cũng cho phép những kẻ vi phạm sử dụng thông tin nội bộ để che giấu tung tích và tránh bị điều tra theo quy định.

Chưa đầy hai tuần sau khi nộp đơn, Polymarket thông báo họ đã nhận được vốn đầu tư từ công ty đầu tư 1789, công ty này thuộc sở hữu một phần của Donald Trump Jr. Ngoài ra, công ty đã thuê Donald Trump Jr. làm cố vấn không lương. Người phát ngôn của Donald Trump Jr. cho biết ông không liên quan đến các vấn đề giữa Polymarket và các cơ quan quản lý liên bang.

Ngay cả khi chính phủ Hoa Kỳ phải đóng cửa khoảng sáu tuần vào mùa thu năm ngoái, ủy ban đã triệu tập nhân viên để làm việc trên ứng dụng của Polymarket.

Trong cuộc họp giao tiếp giữa hai bên vào tháng 11, Rahul Varma, giám đốc tạm thời của bộ phận giám sát thị trường và Rachel Berdansky, phó giám đốc bộ phận tuân thủ, đã đặt câu hỏi về khả năng bảo vệ chống gian lận của Polymarket. Brigitte Weyls cũng ngoại lệ khi tham gia cuộc họp đánh giá này.

Trong cùng tuần mà đơn đăng ký của Polymarket được chấp thuận, Rachel Berdansky bị cho nghỉ hành chính và bị điều tra, và giờ cô đã chính thức nghỉ hưu. Cuối năm ngoái, Rahul Varma cũng được giải tỏa.

Vince McGonagle, cựu giám đốc điều hành bộ phận và được bổ nhiệm lại do không nhận được đơn đăng ký của Gemini, cũng đã chọn rời cơ quan sau khi bị đình chỉ.

Năm ngoái, một số lượng lớn nhân viên lần lượt từ chức và tổng số nhân viên trong tổ chức giảm khoảng 1/4, gây ra vụ mất nhân viên hàng năm lớn nhất trong hai thập kỷ qua. Đối mặt với tình trạng cắt giảm nhân sự hiện nay, người phát ngôn của ủy ban vẫn cho rằng nhân sự hiện có đủ để thực hiện nhiệm vụ giám sát.

Caroline D. Pham và Brigitte Weyls sau đó cũng rời bỏ khu vực công để gia nhập các công ty trong các ngành do cơ quan này quản lý. Một quan chức cấp cao của ủy ban cho biết cả hai người đều được thuyên chuyển theo các quy định đạo đức liên bang.

Vào tháng 3 năm nay, Brigitte Weyls chính thức giữ chức cố vấn chung của Gemini Titan, và công ty này là công ty mà trước đây cô đã cố gắng bảo vệ. Caroline D. Pham từ chức quyền chủ tịch vào tháng 12 năm ngoái và gia nhập công ty tiền điện tử MoonPay. Công ty cũng có kế hoạch mở rộng sang các thị trường dự đoán và đã công bố hợp tác độc quyền với Polymarket.

Bối cảnh quy định mới

Michael S. Selig, người nhậm chức vào tháng 12 năm ngoái, đã trở thành người đứng đầu duy nhất phụ trách ủy ban.

Sau khi các thành viên khác lần lượt từ chức, Trump chỉ bổ nhiệm ông lên tiếp quản, để trống tất cả các ghế còn lại. Cách tiếp cận này đã phá vỡ hệ thống kiểm tra và cân bằng ban đầu của ủy ban và trao cho chủ tịch mới quyền lực tuyệt đối để định hình lại toàn bộ tổ chức.

Không lâu sau khi nhậm chức, Michael S. Selig thường xuyên tham dự các hội nghị trong ngành và là khách mời trên các podcast công nghệ. Ông chỉ trích những dư luận sai trái và gọi thị trường dự đoán là một “cỗ máy sự thật” có thể tạo ra thông tin thật. Ông đã liên tục đứng về phía ngành công nghiệp tiền điện tử trong một số tranh chấp chính sách lớn, thậm chí còn đệ đơn kiện một số chính quyền tiểu bang đã cố gắng điều chỉnh các hoạt động cá cược thể thao trên thị trường dự đoán.

Trong một cuộc phỏng vấn với The New York Times, Michael S. Selig hứa sẽ tiếp thêm sinh lực cho cơ quan thực thi pháp luật và cho biết cơ quan này đang mở rộng đội ngũ nhân viên của mình.

Tuy nhiên, tình hình thực tế là nhân viên thực thi pháp luật ban đầu của bộ là 105 người và chỉ có 3 vị trí mới được bổ sung trong lần mở rộng này. Trong khi đó, Nhà Trắng tiếp tục thúc đẩy việc sắp xếp lại quyền lực, với kế hoạch chuyển thêm cơ quan quản lý tiền điện tử từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch sang CFTC, nơi có đội ngũ nhân viên đông gấp bảy lần.

Vụ thực thi được Ủy ban theo dõi nhiều nhất trong năm nay cũng cho thấy sự sai lệch trong định hướng quản lý. Tháng trước, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ và Ủy ban đã cùng truy tố một binh sĩ Lực lượng Đặc biệt Hoa Kỳ, cáo buộc anh ta sử dụng thông tin mật để đặt cược vào việc loại bỏ Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro trên nền tảng Polymarket và bản thân người lính này đã tham gia vào các hoạt động liên quan.

Michael S. Selig trích dẫn vụ việc này làm bằng chứng cho thấy cơ quan này đã giám sát chặt chẽ ngành này.

Tuy nhiên, một chi tiết quan trọng trong bản cáo trạng rất hấp dẫn: người lính đã đặt cược vào phiên bản quốc tế của Polymarket. Ngay từ thỏa thuận năm 2022, Polymarket đã hứa sẽ cách ly hoàn toàn phiên bản quốc tế của nền tảng này với người dùng Hoa Kỳ. Bản cáo trạng cũng nêu rõ người lính này đã sử dụng một công cụ mạng bị Polymarket cấm rõ ràng để đăng nhập vào nền tảng này, nhưng các quan chức không đề cập đến vị trí cụ thể của anh ta.

Joseph A. Grundfest, giáo sư tại Trường Luật Đại học Stanford, người từ lâu đã nghiên cứu lĩnh vực thị trường dự đoán, tin rằng các cơ quan quản lý nên điều tra kỹ lưỡng Polymarket và mô hình hoạt động của nó, thay vì chỉ quy trách nhiệm cho người lính này. Ông nói: "Khi bạn tìm thấy một con kiến, điều đó có nghĩa là thường có cả một đàn kiến ​​đứng đằng sau nó."

Sau khi vụ việc được vạch trần, Shayne Coplan, người sáng lập Polymarket, cho biết nền tảng này đã ngay lập tức xác định được những điểm bất thường, báo cáo manh mối và hợp tác với cuộc điều tra trong suốt quá trình. Người phát ngôn của hội đồng đã không trả lời khi được hỏi liệu có một cuộc điều tra kỹ lưỡng về Polymarket hay không.

Nhưng Michael S. Selig liên tục nhắc đến những tranh chấp trong quá khứ của Shayne Coplan với các cơ quan quản lý trong các bài phát biểu trước công chúng.

Vào tháng 3 năm nay, anh ấy đã tham dự một sự kiện ở Washington và là diễn giả chính tại Phòng Thương mại Kỹ thuật số, một tổ chức công nghiệp ủng hộ các công ty thị trường dự đoán và tiền điện tử. Địa điểm đã chật cứng và người phỏng vấn anh trên sân khấu là Teresa Goody Guillén, luật sư của người sáng lập Binance Changpeng Zhao. Binance đã nộp phạt 150 triệu USD cho CFTC vào năm 2023.

Michael S. Selig đã công khai chỉ trích "mô hình quản lý dựa trên cơ chế thực thi" và coi trải nghiệm của Polymarket là một trường hợp điển hình. Ông nói thẳng: "Cơ quan thực thi pháp luật thậm chí còn đến khám xét nơi ở của người sáng lập công ty. May mắn thay, mọi chuyện giờ đây đã mở ra một tình thế mới".