PEMENANG SEBENARNYA ADALAH DUA JENIS EKUITAS HULU

Asal Mula oleh Ada, Tekhk Aliran Air Bah

Menurut TrendForce, sebuah institut penelitian industri, Hercules telah menyelesaikan sertifikasi desain NAND lantai 375, sebuah rencana produksi volume diluncurkan pada akhir tahun 2026 dan perusahaan akan mengubah kapasitasnya yang sudah ada menjadi produksi. Verifikasi ke-375 lantai NAND selesai, mendorong ke panggung titik balik industri yang telah berlangsung selama bertahun-tahun, dengan hampir seperempat abad tungsten dalam chip digantikan oleh molybdenum. Pemenang asli pengganti tidak ada di pabrik penyimpanan, tetapi di hulu penjualan peralatan dan barang-barang。

tungsten telah bertahan selama hampir 25 tahun, dan sedang diskalakan dari batas fisiknya

PERLU DISEBUTKAN BAHWA YANG PERTAMA DI GARIS LOGAM UNTUK MEMPERKENALKAN MOLYBDENUM ADALAH TRISTAR, BUKAN HERCULES. SAMSUNG SUDAH MENGGUNAKAN MOLYBDENUM PADA GENERASI KESEMBILAN NAND PADA LAPISAN KE-286, YANG DIPRODUKSI PADA APRIL 2024, DAN SEKARANG MEMPERLUAS PENGGUNAANNYA UNTUK LEBIH BANYAK LANGKAH PROSES. HERCULES ADALAH MOLYBDENUM PERTAMA YANG DIGUNAKAN PADA LINI PRODUKNYA SENDIRI DAN MERUPAKAN PEMBURU DALAM KOORDINAT INDUSTRI DARIPADA PERINTIS。

Vaksin lapisan 375 produk itu sendiri memiliki sejarah. Menurut TheEleec, 400 tiers dalam Hercules awalnya dinilai, akhirnya turun menjadi 375 karena kompleksitas manufaktur takhayul. Meskipun begitu, masih merupakan lompatan kritis pada peta jalan Hercules NAND, dan semakin jauh 480 dan 604 lapisan produk dianggap lebih sepenuhnya bergantung pada molybdenum。

PERGANTIAN MOLYBDENUM DENGAN TUNGSTEN, MESKIPUN TIDAK UNIK UNTUK PENYIMPANAN, TELAH MENYEBABKAN TITIK BALIK TINGKAT INDUSTRI. EKSOLIN TUNGSTEN DILAPORKAN TELAH DIGUNAKAN SELAMA HAMPIR 25 TAHUN SEBAGAI LOGAM YANG SALING BERHUBUNGAN DALAM NAND, DRAM DAN LOGICAL/SUPREME PROCESSES, TETAPI PERSYARATAN PENSKALAAN SEKARANG MELINTASI BATAS TUNGSTEN, DENGAN MOLYBDENUM MENJADI KANDIDAT ALTERNATIF YANG DISUKAI。

MOLYBDENUM MEMILIKI LEBIH DARI PERLAWANAN RENDAH. TIDAK SEPERTI TUNGSTEN DAN TEMBAGA, MOLYBDENUM DAPAT MENCEGAH PROLIFERASI TANPA LAPISAN PENGHALANG, MENGHEMAT PROSES DAN MENINGKATKAN LAJU YANG BAIK; TITIK LEBUR DAN SIFAT ANTIOKSIDASINYA YANG TINGGI MENDUKUNG DEPOSISI LANGSUNG, DAN LEBIH COCOK UNTUK STRUKTUR NAND 3D DAN STRUKTUR GAA LOGIS, SEPERTI PAGAR CINCIN PENUH. DENGAN KATA LAIN, SEMAKIN BANYAK LAPISAN NAIK, SEMAKIN BANYAK NODE TURUN, SEMAKIN TUNGSTEN, SEMAKIN BESAR RUANG PENETRASI UNTUK MOLYBDENUM. INI ADALAH DASAR DARI ØSOLDER" LOGIKA, YANG, SETELAH ITU TELAH DILETAKKAN, MANFAAT DARI PENYEDIAAN ALAT DAN BAHAN。

Penelitian: Satu - satunya sekop yang dijual yang menghasilkan alat - alat ALD molybdenum People

Narasi paling langsung dalam baris ini adalah Lam Research. Alat Altus Halo-nya, yang diperkenalkan pada Februari 2025, dikenal sebagai alat sedimentasi akustik utama industri (ALD) yang menggunakan molybdenum untuk produksi massal, dan dalam kebanyakan kasus ketahanan listrik telah ditingkatkan lebih dari 50 persen daripada metalisasi tungsten tradisional. Sebaliknya, Lam mengungkapkan bahwa pengenalan awal tanaman NAND 3D yang sudah beroperasi di Korea dan Singapura, serta tanaman logika maju, disejajarkan oleh Samsung dan Hercules di Korea, dan Singapura oleh cahaya Amerika。

Elastisitas bisnis pamrih terletak pada kompleksitas proses. Menurut studi Zacks, Lam saat ini adalah satu-satunya pemasok dengan input molybdenum ALD, penyedia layanan dan pelanggan NAND; deposisi molybdenum, meskipun lebih lambat dan lebih kompleks, dapat tiga kali lipat pasar layanan untuk deposit logam tunggal kristal di node canggih ini. Proses-proses yang dilakukan secara sulit dan inkremental untuk produsen peralatan。

Kategori, menjual bahan limbah, kecantikan adalah satu-satunya repositori murni saham

Bahan Aplikasi ATA (AMAT) mengambil jalan lain. Pada bulan Februari tahun ini, diluncurkan sistem Spektral ALD, menggantikan tungsten pada saat ini ' s transistor kontak dengan molybdenum dan mengurangi hambatan listrik pada link kritis ini antara transistor dan jaringan kawat tembaga, yang telah diadopsi oleh beberapa tanaman pengganti logika terkemuka. Yang perlu dibedakan adalah bahwa cerita Lam molybdenum adalah salah satu fon NAND/DRAM, dan cerita molybdenum AMAT adalah salah satu dari 2 nm GAA kontak logis, yang berbeda dari hilir dan tidak dapat diuntungkan dari logika yang sama。

Akhir materi diwakili oleh Entegris (ENTG). Perusahaan persediaan molybdenum padat pra-discharge MoO2Cl2, disesuaikan untuk DRAM dan 3D NAND, dengan sistem pengiriman ProE-Vap. Logika logik terletak pada efek rantai switching material. Menurut Entegris, dari tembaga dan tungsten sampai molybdenum. Perubahan ini akan mempengaruhi proses seleksi eksposur depan, desain proyektil, formulasi cairan grinding, material korosif dan penyaringan, yang lebih tersebar namun berjalan melalui proses ganda。

Sedangkan untuk pabrik penyimpanan itu sendiri, Samsung dan Hercules tidak berada di papan utama saham Amerika Serikat, dan AS adalah satu-satunya tanda penyimpanan murni di saham Amerika Serikat dan merebut posisi di molybdenum. Kiehlbouch, Wakil Ketua NAND Development, bahwa metalikisasi molybdenum telah memungkinkan Mizuki untuk memimpin dalam mencapai industri-led I/O bandwidth dan kapasitas penyimpanan pada generasi terbaru produk NAND. Namun, Migwang adalah sebuah "mixer" daripada sebuah "mixer" yang harga sahamnya didorong terutama oleh siklus penyimpanan dan HBM, yang hanya spesifik kinerja。

Penambang molybdenum? Permintaan semikonduktor bukan apa-apa

Secara teori, para penambang molybdenum juga merupakan penerima marginal dari narasi ini, dan saham Amerika Serikat dapat menggunakan molybdenum sebagai produk sampingan tembaga. Tapi molybdenum semikonduktor terlalu kecil. Menurut perkiraan TheElec dan industri, Samsung membeli sekitar 4 ton molybdenum tahun lalu, sekitar 10 ton tahun ini, Hercules memulai sekitar 4 ton, dan seluruh industri diperkirakan hanya 80 ton pada tahun 2030. Berbeda dengan pasar molybdenum global, yang menghabiskan ratusan ribu ton per tahun, yang didominasi oleh paduan baja, permintaan semikonduktor hanya sebagian kecil. Menggantung harga saham penambang pada narasi NAND adalah penyebab dan konsekuensi yang tidak dapat dipertahankan。

DAN INI ADALAH DI MANA KISAH TUNGSTEN MUNDUR, DENGAN 375 LANTAI SEBAGAI TITIK AWAL, DAN JANGKAUAN NYATA MENCAKUP TIGA KATEGORI UTAMA NAND, DRAM DAN MATERIAL. DALAM PERUBAHAN LOGAM INI, RANTAI ALAT-ALAT DAN KONSUMBEL LEBIH PASTI, PABRIK PENYIMPANAN MOLYBDENUM ADALAH KINERJA DARIPADA BENEFISIARI VALUASI, DAN UJUNG LOGAM HAMPIR TIDAK ADA。

Pernyataan: Ini tidak merupakan proposal investasi apapun