주식 시장의 다른 측: 에너지 파괴, bitcoin emptiness 및 시장 mismatches

Original title: Gulf Disruption Oil Trade, 전략은 Bitcoin에서 $ 1B를 추가, Shorts Get Corporationed

사진 Talha Chaudhry, 1 Konto

Original by Peggy, 블록 비트

편집자 압박: 겉보기로 "좋은" 신호의 시리즈로, 시장은 더 적은 협조한 구조로 신상됩니다: 주식 시장 상승, 기름 가격 가을 뒤, 인플레이션 기대 차갑고, 투자자는 "익명한 통제"와 "익명한 교대"의 narratives를 초기화하기 위하여 시작됩니다. 그러나 당신이 당신의 관점을 뻗으면, 당신은 더 깊은 긴장이 사라지지 않는 것을 찾아낼 것입니다。

한 손으로 금융은 잠재적 인 정책 상승 및 기술주기, 특히 AI에 대한 단기 불확실성을 무시하고, 다른 한편으로는 에너지 공급의 구조적 충격, 글로벌 공급 체인 및 지 확장은 수요와 가격의 장기적인 경로로 이동하고 있습니다。

이 파편은 또한 다른 시장에서 자체를 나타낸다: 주식은 “확장된 해결책”로 무역되고, 큰 commodity 및 매크로 변수는 아직도 “용해한 문제”를 반영합니다。

narratives와 현실 사이의 간격이 계속 증가 할 때, 실제 위험은 종종 논의 된 변수에 없습니다, 그러나 시장 선택성에 의해 무시되는 사람들。

다음은 원본 텍스트입니다:

시장 간략

디지털 자산 시장

전략 개최 13,927 4 월 6 일부터 12 일까지 기간 동안 비트 코인 약 $1 억, 항목 당 평균 구매 가격 $71,902, 총 보유 주식을 780,897 비트 코인. 이러한 비트 코인 입력의 누적 비용은 $ 59.02 억이며, 평균 보유 비용 $75,577, 여전히 19,103 짧은 800,000 목표。

구매는 STRF, STRK, STRD 또는 MSTR의 판매없이 "시장 가격"(ATM)의 "Creation at Market Prices"(ATM)의 의미로 회사의 뻗기 프리미엄의 10 백만 주식을 통해 이루어집니다. 3 월 규칙 조정을 따르는 것이 주목할만한 것은 STRC의 배포가 가장 높은 수준 중 하나에 도달했습니다。

이 회사는 2026 년 1 분기에 디지털 자산에서 $ 14.46 억의 비화 된 손실을 공개 할 때 시간에 발생했습니다. 동시에, 스폿 비트 코인 ETF는 일주일에 $ 786 백만의 순잉 흐름을 기록, 비트 코인에서 $ 700,000의 가격 돌파, 그 다음 주말 협상의 붕괴에 기인 한 지형 긴장에서 $ 71,000에 가까운, 해상 차단의 발표 13 4 월。

Macroeconomics의 특징

멕시코의 Gulf of America의 해안에 crude 기름의 교체에 명확한 증가는 지구 석유 무역이 중동의 상황에 미치는 영향에 대한 응답으로 급속하게 재 형성된다는 것을 나타냅니다. 선박 및 데이터 분석에 따르면, 공급이 꽉 정상보다 훨씬 더 높다 유럽과 아시아 시장에서 운송 및 운송을로드하는 미국에 도착하는 현재 선박 수。

Hormuz의 Strait 및 수백 개의 에너지 관련 선박의 운송 제한으로로드 될 때까지 구매자는 공급 체인을 미국으로 이동하고 아프리카를 우회하고 더 긴 운송 노선을 복용하는 경우에도이 수단을 의미합니다. 이 변화는 미국의 역할을 "대생적인 공급자"로 강화하고 글로벌 에너지 시스템의 "비밀 안정제"로 강화했습니다。

이란의 레버리지의 약화 - 멕시코 포트 복도의 걸프를 포함하여 물류 및 용량의 이야기. 그러나 그것은 뒤에도 매크로 수준 무역 떨어져 있습니다: 한 손으로, 미국 수출에 있는 증가는 세계적인 기름 가격에서 예리한 상승을 용이하게 돕고 외부 균형을 개량합니다; 다른 한편으로는, 국내 소비자는 여전히 미국이 기름의 그물 수출상이 되고 이전 기름 가격 충격 보다는 더 탄력 있는 동안 잠재적인 정치 및 경제 성장 위험을 포위하는 상승 가솔린 가격에서 압력을 계속할 것입니다。

주식 시장

두 번째 연속 거래 일 동안, 미국 주식 상승하고, 투자자, 고도화 된 지리적 정치 불확실성의 배경에 대한, "neglect Risk"로 선택하고 미국과이란이 계약에 도달 할 수있는 낙관적 기대에 베팅. 표준 500 지수는 1 퍼센트, 52 주, 0.66 퍼센트 및 1.96 퍼센트의 거리에서 1.18 퍼센트로 상승했으며 Oracle, NVIDIA 및 Palantir Technologies와 함께 과학 및 기술 단위로 주도했습니다。

MARKET SENTIMENT는 또한 3 월 생산자 가격 지수 (PPI)를 낮추기 위해 추진되었습니다. 동시에, 오일 가격은 날카롭게 떨어졌다, WTI는 약 7 센트 당 떨어졌다 그리고 센트 당 약 4 센트。

금융보고의 수준에 대한 분산 : Wells Fargo는 예상 재고 가격을 비교하고, JP Morgan Chase는 과부하되었지만 약간 낮은 owing은 다운 순이익 소득에 대한 지도。

또한, 시장은 유나이티드 항공과 미국 항공 사이에 합병의 소문을 들었지만, 두 회사가 계속 상승하는 동안 심각한 안티-monopoly scrutiny를 직면 할 것이라고 믿고있다。

NVIDIA는 AI 칩에 대한 지속적인 강한 수요에 의해 주로 구동, 오픈 소스 "Ising"의 롤 아웃 퀀텀 모델, 그리고 큰 기술 회사에 의해 지출 자본의 지속적인 증가, PC 제조업체와 같은 시간 deny 뉴스。

연방 예비 및 미국 재무

미국 재무 장관 인 Scott Bessent는 그가 핵심 인플레이션이 올해 계속 떨어지는 것을 확신 한 것으로 진술했으며, 따라서 Federal Reserve에 대한 관심있는 공간을 제공합니다. 그러나 그는 또한 정책 제작자가 이란 전쟁의 경제 영향에 대한 더 명확한 신호를 기대하는 경우 합리적인 것이 이해합니다。

3 월 전체 인플레이션 링에 따르면 0.9 퍼센트 및 프로듀서 0.5 퍼센트, 주로 에너지로 구동되는 반면, 코어 인플레이션은 각각 0.2 퍼센트와 0.1 퍼센트로 낮아졌습니다. 그는 중단 후, 미국 채무 및 석유 가격의 반환에 가을은 인플레이션이 냉각 할 것으로 예상된다는 것을 의미했다。

연방 통상위원회(Fed to keep interest rate unchanged)의 현재 일반 추세는 정치적 수준에서 불확실한 증가에 의해 동반됩니다. Jerome Powell의 용어는 5 월에 끝납니다. Kevin Walsh의 확인 약속은 Fed Building의 비용 오버런에 Thom Tillis를 포함하는 설문 조사 Senator Thom Tillis에 의해 지연 될 수 있습니다。

언어 선택

미국과 이란은 평화의 두 번째 라운드를 몇 일 안에 준비하려고합니다. 파키스탄으로 돌아와 현재 중단되기 전에 진행 상황을 만드는 목표가 다음 주 만료됩니다. 이란은 또한 Hormuz의 Strait을 통해 수송에 임시 moratorium을 고려하여 긴장을 완화합니다。

이슬람교는 이슬람교와 이슬람교의 영토와 외교의 연속적인 결과에도 불구하고, 미국은 Hormuz의 Strait of Hormuz의 해양 차단에 착수했으며, 이란의 석유 수출을 제한하고 이란의 항구와 관련된 선박이 교차되거나 거꾸로 될 것이라고 경고합니다. 시장은 석유 가격과 재고 시장의 상승에 주도 계약의 미래에 대한 낙관。

Conflicts는 지역 에너지 인프라를 손상시키고 글로벌 공급망을 파괴하고 연료 비용을 절감했습니다. 국제 에너지기구 (International Energy Agency)는 글로벌 오일 수요가 2020 년부터 처음으로 쇠퇴 할 가능성이 있음을 경고합니다. 동시에 스위스는 외교적 지원을 제공했으며, 이스라엘은 레바논의 Hizbullah에 대한 운영을 계속하고 핵 문제에 대한 미국과 이란의 위치가 크게 나타났습니다. 미국은 장기 심리학을 제안했으며 이란은 더 짧은 기간을 선호했습니다。

우리의 점

부정적인 자금률, 아니 $76,000, 어쩌면 비트 코인의 실제 하단 신호

Bitcoin은 시장 상상보다 $ 76,000의 가까이에 차단되고, 더 많은 주목할만한 것은 하위 체인 구조입니다. 파생 시장은 46 일 동안 부정적인 자본율으로 운영되고 상인을위한 "pay-for-work"의 긴 기간을 임화했습니다. 이것은 일반적으로 멀티 헤드 시장에서 매우 드물다。

침술이 너무 단면이 FTX 충돌 후이었다 마지막 시간, 극단적 인 PESSSIMISM이 주기의 바닥에 태산. 물론, 이것은 역사가 단순히 자체를 반복하고, 매크로 환경, 규제 및 유동성 변수는 시장 영향을 계속합니다. 그러나 현재 빈 공간에서 중요한 OVERCROWDING이 있음。

실제 위험은 더 쇠퇴하지 않을 수 있습니다, 하지만 - 심지어 온건한 이득이 만든 경우, 빈 공간은 더 많은 유체 환경에서 레벨을 강제, 이는 날카로운 상승 가격을 유발할 수。

걸프 충격은 recede, 그러나 몇몇 기름 수요는 영구적으로 사라질지도 모릅니다

시장은 단기적인 현상으로 수요 파괴를 보는 경향이 있지만, 역사적인 경험은 심각한 공급 충격이 장기적인 효력이 있는 경향이 있음을 보여줍니다。

가격 skyrocket 및 공급 부족이 발생할 때, 항공은 효율적인 기계에서 단계, 산업 사용자는 생산 공정, 주민 및 기업 변화 소비 습관을 조정하고, 정부는 에너지 다양성을 가속화합니다. 이 "수입"는 "구조적 수요 감소"로 진화하는 경향이있다。

이 포즈 키 두 번째 계층 위험: 걸프 지역에 공급할 때 복원, 공급 복구는 더 빠른 수요 복구. 그 때, 스폿 시장의 상승은 금융 시장의 재판매로 번역 될 수 있습니다 - 좁은 가격 차이, 재고 복구, 감소 수익 감소 - 및 생산자는 위기가 영구적으로 사라진 동안 생성 된 수요의 일부가 실현 될 것입니다。

주요 공급 체인 반환, 그리고 테스트는 더 이상 슬로건, 하지만 시행

electrification, defence 및 고급 제조의 주위에 공급 사슬의 썰물은 accelerating, 그러나 “urgent” 혼자서 문제를 해결할 수 없습니다。

희토류 가공, 열쇠 금속 및 자석과 같은 핵심 연결은 중국에서 높게 집중되, 전략적인 의존의 unacceptable 기간에 서부 공급 사슬의 취약점을 탐험하. 미국 희귀 지구의 프랑스의 처리 능력의 배포, Oklahoma의 홍보, 명확한 방향을 보여줍니다; 정부 참여는 또한 "반환"은 안전과 탄력의 비용의 문제에서 이동 의미。

그러나 실제 도전은 구현 수준에 있습니다 : 효율성 향상, 장기적 금융, 숙련 된 노동 및 안정적인 다운스트림 수요. 이러한 조건이 동시에 진보되지 않은 경우, 공급 체인 반품이 실제 산업 용량보다 높고 전략적인 비전에 남아있을 가능성이 있습니다。

좋은 행운과 거래

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