전통적인 암호화 파생물이 빼기 시작할 때: Hyper Trade Product revelation
전통적인 금융 시스템에서 파생물에는 명확한 장기 기능이 있습니다: 가격과 적색 위험. 이 시스템은 지난 수십 년 동안 진화했으며, 옵션 가격 모델에서 유대 메커니즘에서 위험 헤지 도구에 이르기까지, 핵심은 항상 "복구"의 주위에 회귀했습니다。
이 정밀도는 효율성을 가져오고 문턱을 올리십시오。
비 전문 투자자의 경우 파생 거래에 참여하는 것은 복잡한 가격 논리의 이해뿐만 아니라 지속적인 기초에 warehousing을 관리 할 수있는 능력이 필요합니다. 항목 임계 값은 금융 및 계정 수준뿐만 아니라인지 수준에 있습니다。
암호화 시장은 크게 이 프레임 워크를 상속했습니다. 튼튼한 계약, 금융율, 레버리지 메커니즘 등의 설계를 통해 효율성과 유동성 측면에서 이점을 제공하지만, 또한 이해의 높은 비용을 감당합니다. 지난 몇 년 동안의 주목할만한 변화는 일부 제품이 반대 방향으로 이동하려고하기 시작되었기 때문에 복잡한 위험 판단을 간단한 참가자 단위로 압축합니다。
Hyper Trade는이 방향으로 전형적인 사례입니다. 이 제품은 BTC/USDT 거래의 주위에, 단기 창을 기반으로 여러 가격 예측 메커니즘을 제공, 사용자는 매우 짧은 기간 동안 그들의 판단을 완료하고 결과에 대한 후속 피드백을 얻을. 그것의 디자인은 거래의 차원을 확장하지 않습니다, 그러나 결정 만들기 경로 압축하고 다른 사람이 한 떨어져 선택권으로 지속적인 관리를 필요로 하는 거래를 변환。
이 변화는 기존의 파생 시스템에 대 한 대 한 대체 되지 않습니다, 하지만 오히려 병렬 경로。
"진행 위험"에서 "초이스 경로"로
우리는 Hyper Trade와 함께 전통 파생물을 보면, 그들은 3 개의 핵심 차원에서 매우 다른 방향으로 가고있다。
첫째, 의사 결정에 대한 timescale의 상당한 감소가 있습니다。
기존의 미래 또는 옵션 거래에서 보유 사이클은 더 유연하고 사용자들은 종종 가격 변화의 추적을 유지하고 더 긴 기간 동안 위험 노출을 관리해야합니다. Hyper Trade의 제품 설계에서 단일 결정 창은 두 번째 단계로 압축되었으며 피드백은 상대적으로 짧은 시간에 완료되었습니다。
이 변화의 의미는 "facility"뿐만 아니라 대화 형 논리의 변화에 있습니다。
사용자는 더 이상 거래에 대한 장기적인 책임이 없습니다, 그러나 1-off 결정의 형태로 시장 변동에 참여. 거래의 심리적 부담은 "통합 프로세스"에서 "통합 이벤트"로 이동했습니다。
둘째, 그것은 outcome 결심 메커니즘의 재생입니다。
전통적인 파생물의 진행의 구조는 목표 자산 가격 또는 변동성의 방향에 직접 연결되고, 더 강한 선형 관계를 선물합니다. 몇몇의 하이퍼 무역의 제품에서는, 경로 판단 또는 확률 기계장치는 “high와 낮은 방향” 사이 직접적인 매핑을 약화하고 결과 소개되었습니다。
예를 들어, "final price direction"에서 "whether price pass through a given Zone" 또는 특정 메커니즘을 통해 결과에 대한 단일 가격 움직임의 결정적인 영향의 감소를 통해 "final price direction"에서 감사의 한계에 대한 이동. 이러한 디자인의 핵심은 더 어려운 예측을 만들지 않지만 사용자가 "judgmental correctness"를 이해하고 추세 판단보다는 확률 선택에 가까운 참여 행동을 가져올 수 있습니다。
셋째, 비용 구조의 차이를 인식하고 있습니다。
기존 거래에서 이익이나 손실에 관계없이, 사용자는 일반적으로 수수료, 포인트 또는 금융 요금과 같은 명확한 거래 비용을 부담해야합니다. Hyper Trade 모델에서, 비용은 결과가 생성 된 후 더 분명하며 수익 창출 측에 의해 주로 부담됩니다。
이 변경은 전반적인 자금 흐름이 바뀌지 않지만 참여 비용은 사용자 인식 수준에서 재 정의됩니다. HF 참여에 대한 심리적 임계 값은 "거래 당 비용"에서 "결과가 발생했을 때 비용"으로 이동하여 낮았습니다。
체인 예측 시장의 차별화
이 추세가 더 넓은 상황에 배치되면 최근 몇 년 동안 출현 된 시장 예측과 비교할 수 있습니다。
매크로 이벤트(예: 선거, 경제 데이터)의 가격들은 시장 메커니즘을 통해 그룹 기대의 반영에 초점을 맞추고, Polymark와 같은 프로젝트 시장의 대표로 표현됩니다. 이러한 제품은 개방성 및 가격 발견 기능을 강조하지만, 일반적으로 더 긴 결제 사이클과 상대적으로 복잡한 대화식 경로로 동반됩니다。
Hyper Trade는 더 응축된 경로 선택: 단일 고액화 자산에 투영을 집중하고 두 번째 수준으로 시간 치수를 압축합니다。
이 수축의 직접적인 결과는 상호 작용의 정도에 있는 뜻깊은 감소입니다. 사용자는 다차원 정보를 처리할 필요가 없으며 장기적인 이벤트 결과에 대한 대기는 없지만 짧은 창 내에서 심사 및 정착을 완료합니다。
본질적으로, 둘 다 “probability 거래”의 현실화의 다른 모양입니다: 전 가격 “세계 이벤트의 불확실한”, 후자는 “가격 경로의 즉각적인 변화”。
무시할 수없는 비용
물론, 예측 제품은 실제로 피할 수 없습니다 : 비용 추출의 밑에, 사용자는 전체적으로 자금의 그물 유출을 생성하는 것입니다. 그러나 Hyper Trade의 결과는 실제 시장 가격에 따라 순수 임의 번호 발전기가 아닙니다. 이것은 사용자가 시장 변동을 관찰함으로써 판단을 최적화 할 수 있음을 의미합니다. 이러한 최적화의 한계 유틸리티는 더 짧은 결정 주기로 감소합니다。
이러한 제품의 수명주기를 실제로 결정하는 것은 "무엇이 예상되지 않습니다", 그러나 사용자가 경험에 대한 프리미엄을 지불하는 것 여부. Hyper Trade의 초기 시작부터 데이터를 기반으로, 적어도 일부 사용자는 긍정적 인 답변을주었습니다。
제품정보
더 많은 마크 포인트에서, 기존의 파생물과 새로운 무역 제품 간의 차이는 하이퍼 트레이드가 제품 형태의 차이는 아니지만 디자인 시작점의 차이입니다。
전은 위험 관리 및 가격 발견에 중심에 있지만, 후자는 주로 전문적으로 유능한 투자자를 대상으로합니다. 후자는 참여 임계값과 상호 작용하는 경험에 중점을두고 사용자의 광범위한 그룹을 지향합니다. 두 가지는 대용이 아니지만, 시간이 지남에 따라 수요의 다른 수준에서 coexist에 더 가능성이 있습니다。
그것은 소매 투자자의 구조로, 금융 제품의 경쟁적인 차원은 인식한 비용의 참여와 통제에 다만 가격 효율성에서 변화하고 있습니다. 이 변화가 더 많은 주류 거래 시스템에 유출 될지 여부를 알 수 있습니다. 그러나 "시장에서 사용자를 참여하는 방법"의 디자인은 금융 제품의 진화에 중요한 변수가되고있다。
